Carteira de projetos de criptomoedas no segmento de infraestrutura descentralizada: guia atualizado para investidores

A infraestrutura física descentralizada (DePIN) ocupa com confiança posições de liderança na ecossistema cripto de 2024-2025. Este segmento demonstra potencial excecional graças à aplicação prática do blockchain em cenários reais. Segundo dados da CoinGecko (novembro de 2024), a capitalização total dos projetos DePIN atingiu a marca de $32 mil milhões, com um volume diário de negociação de quase $3 mil milhões. A comunidade de investidores apoia ativamente esta tendência: VanEck considera o DePIN como um vetor-chave para atrair um bilhão de novos utilizadores para Web3, e o fundo Borderless Capital lançou um fundo especializado DePIN Fund III com um orçamento de $100 milhões, focado na escala global de projetos nesta direção.

A essência da infraestrutura descentralizada: uma ponte entre o mundo digital e físico

DePIN representa uma abordagem conceptualmente nova, que combina o potencial do blockchain com ativos materiais - redes energéticas, canais de comunicação sem fios e sistemas de armazenamento distribuído. O mecanismo principal é o uso de recompensas tokenizadas, que incentivam os participantes a fornecer recursos e obter benefícios económicos pela participação na rede. O resultado é a formação de um ecossistema que é ao mesmo tempo protegido por criptografia, escalável e justo na distribuição de benefícios.

Estado atual de desenvolvimento:

• Implementação no setor real: Soluções DePIN são ativamente aplicadas na energia, infraestrutura de carregamento de veículos elétricos e gestão de dispositivos IoT, demonstrando capacidade de reduzir custos e ampliar o acesso aos serviços.

• Avanços tecnológicos: Novas plataformas, incluindo U2U Network, desenvolvem arquiteturas modulares compatíveis com EVM especificamente para DePIN, acelerando e protegendo os processos na cadeia.

Gestão distribuída de ativos: do centralizado à democracia

A descentralização física permanece como base de todo o ecossistema DePIN. A dispersão de equipamentos (antenas, pontos de acesso, nós de computação) entre operadores independentes evita um ponto único de falha e reduz a concentração de controlo.

Exemplos atuais:

• Helium Mobile: Atualmente serve mais de 335.000 assinantes, demonstrando como uma infraestrutura de rádio descentralizada pode expandir-se rapidamente com recompensas diretas aos participantes.

• Meson Network: Rede que conecta mais de 59.000 nós ativos globalmente, funcionando como um marketplace descentralizado de capacidade de transmissão livre, otimizando custos e melhorando a qualidade do serviço.

Esta arquitetura garante a resiliência do sistema e a participação ativa da comunidade, criando um incentivo económico transparente para o envolvimento.

Mecânica de funcionamento dos projetos DePIN

A combinação de ativos físicos com tecnologia blockchain cria uma sinergia que aumenta a segurança, escalabilidade e desempenho da infraestrutura. O sistema de controlo distribuído transforma abordagens tradicionais em modelos mais sustentáveis e justos.

Exemplo concreto: no setor energético, proprietários de painéis solares podem realizar a geração excedente diretamente para vizinhos ou operadores de rede, usando blockchain para garantir a segurança dos cálculos.

Os três pilares da arquitetura DePIN:

• Fundação em blockchain: Serve como base imutável de registros e garante automação através de contratos inteligentes.

• Sistema de incentivos via tokens: Recompensa os participantes com ativos criptográficos que podem ser utilizados na ecossistema ou trocados por serviços.

• Compatibilidade entre plataformas: Permite que projetos DePIN interajam sem obstáculos com outros blockchains e sistemas tradicionais.

Esta abordagem aumenta a acessibilidade aos serviços básicos e otimiza a gestão de recursos com base em princípios de sustentabilidade e economia.

Vantagens competitivas do ecossistema DePIN

Fortalecimento da segurança: Sistemas descentralizados garantidos criptograficamente minimizam riscos associados à administração centralizada e pontos críticos de falha.

Desempenho e capacidade de transmissão: Plataformas como Filecoin e Arweave usam nós distribuídos para gerir eficientemente grandes volumes de dados. No terceiro trimestre de 2023, o ecossistema Arweave processou 28 mil milhões de operações com o apoio de mais de 130 projetos ativos.

Acessibilidade e inclusão: Projetos como U2U Network usam mecanismos de incentivo tokenizados, permitindo criar redes de grande escala sem necessidade de grandes investimentos iniciais.

Integração tecnológica: Plataformas como Streamr foram desenvolvidas para sincronizar troca de dados descentralizada em tempo real, com suporte para interação entre ecossistemas.

Até novembro de 2024, a capitalização do segmento DePIN ultrapassou $32 mil milhões, confirmando potencial significativo de expansão com o interesse crescente de fundos VC e grandes corporações.

As iniciativas DePIN mais promissoras para 2024-2025

1. Internet Computer (ICP)

Internet Computer - plataforma de computação descentralizada da DFINITY Foundation, que redefine o conceito de internet ao possibilitar o alojamento direto de aplicações web na blockchain pública. Diferente de provedores de nuvem que dependem de centros de dados centralizados, o ICP encarna a ideia de um “computador mundial”, onde centros de computação independentes formam uma infraestrutura aberta com maior fiabilidade, escalabilidade e sem um administrador único.

Em 2024, a rede lançou atualizações principais Tokamak, Beryllium e Stellarator, reforçando o desempenho. A evolução do preço refletiu esse progresso: crescimento de 121% ao ano. Em dezembro de 2025, preço atual: $2.99 com capitalização de mercado: $1.63B e queda anual de -73.22%.

Perspectivas até 2025 incluem integração aprofundada de capacidades de IA e cooperação com outras blockchains, incluindo uma colaboração planejada com Solana.

2. Bittensor (TAO)

Bittensor - protocolo de código aberto que combina blockchain e aprendizagem de máquina numa rede descentralizada de aprendizagem coletiva. Participantes recebem tokens TAO de acordo com o valor informacional da sua contribuição, criando um mercado P2P para serviços de IA e democratizando o acesso a recursos de ML.

Em 2024, a integração de Proof of Intelligence e do modelo descentralizado de Mixture of Experts expandiu a escala de cooperação de serviços de IA. O crescimento anual de TAO foi de 152%, atingindo preço atual de $216.30 e capitalização de mercado de $2.08B, embora tenha havido uma queda de -56.69% no último ano.

O roteiro foca na melhoria do protocolo de ML e na expansão de aplicações em diversos setores.

3. Render Network (RENDER)

Render Network funciona como um marketplace descentralizado que conecta criadores com capacidades de GPU excedentes. Oferece serviços económicos de renderização 3D, animação e conteúdo VR, otimizando o uso de recursos computacionais globalmente.

Em 2024, houve migração do Ethereum para Solana, com rebranding do token RNDR → RENDER. O ativo nativo apresenta volatilidade: crescimento de 150% ao ano, mas em dezembro de 2025 preço: $1.26, capitalização de mercado: $655.49M e queda anual de -83.24%.

A estratégia de expansão foca no desenvolvimento de infraestrutura e na integração com estúdios de cinema, empresas de jogos e plataformas VR.

4. Filecoin (FIL)

Filecoin é uma rede descentralizada de armazenamento de dados, onde participantes podem atuar como provedores ou clientes de serviços. O modelo económico baseia-se em contratos de longo prazo entre as partes, registados na blockchain, e na verificação contínua da integridade dos ficheiros.

Em 2024, foi lançado o Filecoin Virtual Machine (FVM), que abriu a economia para novas aplicações - desde pagamentos na cadeia até acesso a mercados de colateral. O TVL ultrapassou $200 milhões. Contudo, o preço do FIL permanece volátil: em dezembro de 2025, $1.24 com capitalização de mercado de $900.43M.

Planos incluem expandir a programação na FVM para contratos compatíveis com Ethereum e criar agentes por desenvolvedores.

5. Shieldeum (SDM)

Shieldeum - plataforma de segurança Web3 que integra AI-DePIN para proteger utilizadores e empresas cripto. Baseada em data centers profissionais, oferece hospedagem, encriptação, deteção de ameaças e serviços computacionais.

Em 2024, foi concluída a criação de aplicações para Windows, Mac, Linux, Android e iOS. A rede atraiu $2 milhões em USDT para testar a infraestrutura de nós.

Até 2025, planeia-se ampliar o portefólio de segurança, entrar em novos mercados e lançar uma cadeia BNB Layer-2 para operadores de nós.

6. The Graph (GRT)

The Graph - protocolo descentralizado de indexação que facilita o acesso a dados de blockchain. Desenvolvedores publicam subgrafos (APIs abertas) que permitem consultar informações de forma eficiente e acelerar o desenvolvimento de dApps.

Em dezembro de 2025, preço atual: $0.04 com capitalização de mercado: $386.97M e uma queda de -83.75% ao ano. The Graph expandiu-se para suportar Ethereum, NEAR, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, Celo, Fantom e Moonbeam.

Prioridades de desenvolvimento incluem criar um marketplace de dados enriquecido, expandir ferramentas de desenvolvimento, otimizar indexadores e formar um grafo de conhecimento conectado.

7. Theta Network (THETA)

Theta Network otimiza a transmissão de vídeo ao vivo através de troca descentralizada de capacidade entre participantes. Uma economia de duas tokens usa THETA para gestão e TFUEL para cálculos e incentivos.

Em 2024, foi lançada a EdgeCloud - plataforma de computação de borda que combina recursos de nuvem e periféricos para conteúdo de vídeo, multimédia e aplicações de IA. Em dezembro de 2025, preço: $0.26, capitalização de mercado: $259.60M com queda de -89.02% ao ano.

A terceira fase da EdgeCloud prevê um marketplace aberto que conecta clientes a nós de borda da comunidade.

8. Arweave (AR)

Arweave - armazenamento descentralizado para preservação permanente de dados. Usa a estrutura “blockweave” em vez de uma cadeia linear, ligando blocos com múltiplos predecessores. O mecanismo de consenso SPoRA (Succinct Proof of Random Access) incentiva o armazenamento de dados históricos.

Em novembro de 2024, foi lançado o protocolo 2.8 com formato de empacotamento otimizado, que aumenta a eficiência da rede e a economia de energia. O preço oscila em torno de $19, com previsão de $21.42. A capitalização de mercado é de $1.24 mil milhões, com crescimento anual superior a 171% (embora os dados atuais não estejam atualizados em tempo real).

Até 2025, planeia-se integrar com novas dApps e melhorar as ferramentas para desenvolvedores.

9. JasmyCoin (JASMY)

JasmyCoin - criptomoeda da empresa Jasmy Corporation (Tóquio), que combina blockchain e IoT para soberania de dados. Fundada em 2016 por ex-gestores da Sony, visa criar um mercado de dados descentralizado onde os utilizadores controlam as suas informações pessoais.

Em 2024, JASMY cresceu 366% até uma capitalização de $1.35 mil milhões, apoiada por rumores de parcerias com NVIDIA e Ripple. Em dezembro de 2025, preço atual: $0.01 com capitalização de mercado: $296.32M e uma queda de -84.58% ao ano.

A estratégia inclui alianças com fabricantes de IoT, desenvolvimento de funcionalidades e demonstração de benefícios práticos.

10. Helium (HNT)

Helium cria uma rede de rádio descentralizada para dispositivos IoT, incentivando as pessoas a instalar hotspots e ganhar tokens HNT. Permite implementar uma infraestrutura acessível e ampla para agricultura, logística e monitorização ambiental.

A rede funciona na Solana para aumentar a escalabilidade. Em 2024, foram introduzidas capacidades 5G e sub-tokens IOT e MOBILE para diversificar o ecossistema. Em dezembro de 2025, preço: $1.49, capitalização de mercado: $277.43M e queda de -79.86% ao ano.

Perspectivas incluem melhorar o mecanismo Proof-of-Coverage e cobertura global da rede.

11. Grass Network (GRASS)

Grass Network permite aos utilizadores monetizar capacidade de transmissão não utilizada, fornecendo dados públicos na web para treino de IA. A instalação de um nó permite obter rendimento passivo através da recolha de conjuntos de dados estruturados.

A versão beta atraiu mais de 2 milhões de utilizadores. Airdrop a 28 de outubro de 2024 distribuiu 100 milhões de GRASS entre 1.5 milhões de carteiras. Em dezembro de 2025, preço: $0.30, capitalização de mercado: $130.28M com queda de -87.53% ao ano, embora desde o lançamento o token tenha crescido 200%.

O roteiro foca no desenvolvimento de governança e inclusão na tomada de decisões.

12. IoTeX (IOTX)

IoTeX - plataforma que combina blockchain e IoT para uma ecossistema segura de interação entre máquinas. O consenso Roll-DPoS garante alta capacidade de transmissão e baixa latência.

IoTeX 2.0 (2024) introduziu arquitetura modular para DePIN verificável, incluindo módulos de infraestrutura DePIN (DIM) e Pool de Segurança Modular (MSP). A ecossistema expandiu-se para mais de 230 dApp e 50 projetos DePIN. Em dezembro de 2025, preço: $0.01 com capitalização de mercado: $67.90M e queda de -81.57% ao ano.

Plano para 2025 inclui conectar 100 milhões de dispositivos e desbloquear trilhões de dólares em valor real.

Obstáculos ao desenvolvimento do segmento DePIN

Complexidade tecnológica: A integração de blockchain com ativos físicos exige conhecimentos profundos em segurança, escalabilidade e compatibilidade. A sincronização de redes descentralizadas com recursos reais é condição crítica para fiabilidade.

Incerteza legal: A regulamentação para DePIN está em fase de formação, cruzando competências regulatórias de infraestrutura digital e material. É necessário cumprir requisitos em múltiplas jurisdições.

Reconhecimento de mercado: Os projetos devem demonstrar vantagem clara sobre sistemas tradicionais em preço, eficiência e conveniência. Superar o ceticismo de setores estabelecidos é fundamental para adoção massiva.

Perspetivas de longo prazo para DePIN

O setor está a experimentar uma expansão acelerada: a capitalização total ultrapassou $32 mil milhões com crescimento anual de 28%. O crescimento principal é impulsionado por componentes de computação, armazenamento e IA.

Modelos analíticos sugerem que o volume de mercado DePIN pode atingir $3.5 trilhões até 2028, impulsionado pela crescente procura por serviços de streaming, entrega de conteúdo e soluções integradas de dados. A transição de modelos centralizados para descentralizados promete infraestruturas mais eficientes, justas e sustentáveis.

Conclusão

O segmento DePIN posiciona-se como uma força de transformação na reinvenção da infraestrutura digital. Projetos que focam na segurança, escalabilidade e verdadeira descentralização atraem crescente atenção de investidores. À medida que aumenta a procura por soluções descentralizadas, estas iniciativas atuarão como catalisadores de inovação tecnológica e diversificação de carteiras no setor de criptomoedas.