O que acabou de mudar? Criptomoedas agora são bem-vindas nos portfólios de aposentadoria americanos através de planos 401K

Uma mudança revolucionária está a transformar a forma como os americanos podem aplicar os seus $9 trilhões em poupanças para a reforma. A recente ordem executiva de Trump abriu as portas para que os planos 401K incluam investimentos em criptomoedas—uma decisão que deixou muitos a questionar a mecânica e as implicações destes veículos de reforma.

Compreender o quadro do 401K

O 401K surgiu do código fiscal dos EUA em 1981, especificamente na Seção 401, e desde então tornou-se a espinha dorsal do planeamento de reforma do setor privado. Estas contas com diferimento de impostos funcionam como joint ventures entre empregadores e empregados: as empresas criam contas individuais para a sua força de trabalho, enquanto os empregados contribuem entre 1% e 15% do seu salário mensal (sujeito a limites). Os empregadores normalmente correspondem a uma parte destas contribuições, criando um benefício composto que cresce sem obrigações fiscais imediatas.

A atratividade reside na mecânica fiscal—as contribuições reduzem o rendimento sujeito a impostos imediatamente, e os ganhos acumulados permanecem protegidos de tributação até ao momento do levantamento. Em 2025, os trabalhadores podem contribuir até $23.500 anualmente, marcando um $500 aumento em relação ao ano anterior, tornando estes veículos cada vez mais atrativos para a preparação da reforma.

Os limites de idade que deve conhecer

O timing é extremamente importante com contas 401K. Os investidores devem esperar até aos 59,5 anos para aceder a estes fundos sem penalizações—levantamentos antecipados acionam uma penalização severa de 10%. Por outro lado, ao atingir os 70,5 anos, o Internal Revenue Service exige distribuições mínimas anuais, e novas contribuições tornam-se proibidas. Estas regulações de limites de idade do 401K existem principalmente para incentivar a acumulação prolongada de riqueza e o consumo mais tarde na vida, embora existam exceções para dificuldades médicas, invalidez, desemprego prolongado ou reforma antecipada após os 55 anos.

A nova oportunidade em criptomoedas—com limitações

É aqui que a ordem executiva de Trump cria um ponto de viragem: as criptomoedas podem agora aparecer nos portfólios 401K. No entanto, os participantes não devem imaginar autonomia total. Os empregadores escolhem os gestores de fundos que irão administrar os seus planos de reforma, e os empregados só podem escolher entre os produtos oferecidos por esses gestores—não há seleção individual de ações ou alocação de criptomoedas de forma autónoma. As ofertas curadas pela empresa de fundos determinam o que é realmente acessível, o que significa que a relação com o empregador ainda dita o universo de investimento.

Elegibilidade e vantagens fiscais

Qualquer empregado de uma empresa privada qualifica-se, independentemente do nível de rendimento. O benefício principal continua a ser o mecanismo de diferimento fiscal: juros, dividendos e ganhos de investimento—agora potencialmente incluindo holdings de criptomoedas—acumulam-se sem impostos dentro da conta. Isto cria uma vantagem poderosa na construção de riqueza em comparação com investimentos sujeitos a impostos.

Circunstâncias especiais permitem o acesso antecipado sem a penalização padrão de 10%. Os cenários abrangidos incluem o pagamento de despesas médicas substanciais, invalidez ou desemprego prolongado, cobertura de seguro de saúde durante o desemprego, ou falecimento do titular da conta. Estas disposições acrescentam uma válvula de segurança às cronogramas de levantamento, normalmente restritivos.

A mudança de política sinaliza um reconhecimento institucional do papel das criptomoedas nos portfólios modernos, mesmo dentro de quadros de reforma tradicionalmente conservadores.