Ao receber uma mensagem urgente de um amigo às três da manhã, a voz dele estava cheia de ansiedade: "Investi 10 mil euros e abri uma posição com mais de 20x de alavancagem, só recuou 5%, e a conta desapareceu. Isso é normal?"

Verifiquei o histórico de negociações dele e a causa do problema foi óbvia — praticamente toda a carteira em uma única posição, sem definir stop-loss.

No mundo das criptomoedas, é comum ouvir histórias assim. Um erro comum é pensar que: usar toda a carteira na mesma operação protege contra riscos. Na verdade, o oposto é verdadeiro — usar toda a carteira só acelera a falência.

Por que é tão fácil uma posição de risco total explodir? Muitos culpam a alavancagem, mas o verdadeiro vilão é o tamanho da posição.

Vamos a um exemplo: sua conta tem 1000U, você usa 900U com 10x de alavancagem. Uma movimentação contrária de 5%? Quase zerado. Mas se usar apenas 100U na mesma alavancagem, precisaria de uma queda de 50% para liquidar a posição. Essa é a diferença do tamanho da posição.

O erro fatal do meu amigo foi um só: posição muito grande, sem espaço para recuar quando o mercado se move.

Conseguir ficar seis meses sem liquidar a conta e ainda dobrar o saldo depende de três regras rígidas.

**Primeira regra: limitar cada posição a no máximo 20% do capital total.**

Se a conta tem 10 mil euros, cada operação deve usar no máximo 2 mil. Mesmo com erro na previsão, uma perda de 10% é só um arranhão. Perder 200U, a conta ainda pode continuar operando.

**Segunda regra: a perda em uma única operação nunca deve ultrapassar 3% do capital total.**

Com uma posição de 2 mil euros, um stop-loss de 1,5% significa perder 30U. Mesmo errando várias vezes seguidas, ainda há condições de continuar operando.

**Terceira regra: sem tendência clara, não entre no mercado; nem mesmo com lucro, não aumente a posição.**

Apenas aproveite as quebras de resistência e oportunidades claras. Mesmo em mercados de consolidação tentadora, é preciso resistir. Controlar as emoções e seguir a disciplina é o verdadeiro capital.

Quando é que se pode usar uma posição de risco total?

Resposta simples: com posições pequenas para testar e com uma gestão de risco rigorosa. Deixe espaço para a volatilidade do mercado, sem apostar toda a sua fortuna.

Um fã meu costumava liquidar a conta todo mês, mas depois passou a seguir essa estratégia. Com uma conta pequena de 5000U, em três meses conseguiu chegar a 8 milU. Ele me disse uma coisa que nunca esqueci:

"Antes, usava toda a carteira para apostar a vida, agora entendo que usar toda a posição é na verdade uma estratégia para viver com mais segurança."

No mundo das criptomoedas, quem ganha não é quem faz dinheiro mais rápido, mas quem consegue sobreviver mais tempo. Menos adivinhações sobre o mercado, mais foco em gerenciar bem as posições. Às vezes, devagar é que se chega mais longe.