Meia-noite recebo uma chamada de um amigo de Guangdong, do outro lado ouve-se uma respiração acelerada. A sua voz treme um pouco: "Investi 1万 de U em uma posição de 20x de alavancagem, e o mercado só se moveu 5%, o meu saldo zerou direto!" Abri o seu histórico de negociações e vi — posição cheia, alavancagem de 20x, sem sequer colocar um stop-loss. Esse amigo trata as negociações como se fosse uma aposta de vida ou morte.

Eu expliquei a ele um fenômeno: muitas pessoas acham que usar toda a margem é melhor para resistir à volatilidade e segurar o mercado, mas a realidade é exatamente o oposto. Usar toda a margem de forma inadequada faz o risco de liquidação acontecer dez vezes mais rápido do que com posições parciais.

**Posição pesada é o verdadeiro vilão**

Pegando uma conta de 1000U como exemplo, se usar 900U com 10x de alavancagem, uma variação de apenas 5% na direção oposta já liquida a posição. Por outro lado, com 100U na mesma alavancagem de 10x, é preciso uma variação de 50% para ser liquidado. O que esse meu amigo fez? Apostou 95% do capital, sem espaço para correção, uma pequena oscilação e tudo foi destruído.

**As 3 regras de ouro que descobri**

Nos últimos seis meses, minha conta não quebrou e ainda dobrou, tudo graças a essas regras simples e diretas:

**Primeira: não arrisque mais de 20% do capital em uma única operação.** Uma conta de 10.000U, por exemplo, pode investir até 2000U por operação. Mesmo que erre o sentido e pare no stop-loss de 10%, só perde 200U. O capital principal permanece, e há chances de recuperação.

**Segunda: não perca mais de 3% do total em uma única operação.** Por exemplo, com 2000U de capital e 10x de alavancagem, defino um stop-loss de 1,5%, ou seja, uma perda de 300U, que é exatamente 3% do total. Mesmo que erre várias vezes seguidas, a conta aguenta.

**Terceira: não abrir posições em mercados de consolidação, e não perseguir lucros em alta.** Só opero em tendências de rompimento. Mesmo que o mercado esteja lateral, não entro. Depois de abrir uma posição, nunca adiciono mais. Operações impulsivas são a causa principal de liquidação.

**O verdadeiro papel da posição cheia**

A ferramenta de usar toda a margem foi criada para dar uma margem de erro nas negociações, não para apostar como se fosse jogo. A condição básica é: testar com posições pequenas, com controle de risco rigoroso.

Um fã meu, que quebrou a conta todo mês antes, seguiu essa lógica por 3 meses e fez a conta de 5000U crescer para 80.000U. Ele mesmo resumiu: "Antes achava que usar toda a margem era igual a apostar a vida, agora entendo que é para viver com mais segurança."

A verdadeira regra de sobrevivência no mercado de criptomoedas nunca foi quem ganha mais rápido, mas quem consegue ficar mais tempo. Menos impulsos de apostar na direção, mais atenção aos detalhes na gestão de posições. Devagar, na verdade, se chega mais longe.

Negócio real é negócio real, e eu não jogo com estratégias ilusórias. Se quer se manter seguro, evitar armadilhas e lucrar de forma estável, pare de procurar no escuro. Use uma lógica infalível, ganhe dinheiro de forma consistente.