#市场周期与投资策略 A atual onda de dados do mercado brasileiro merece atenção. O crescimento de 43% no volume de negociações parece promissor, mas o mais importante é a mudança estrutural — o investimento médio ultrapassou os 1000 dólares, e 18% dos usuários começaram a diversificar seus ativos, indicando uma transformação do mercado de pura especulação para investimentos mais estruturados.

O crescimento de três vezes no volume de negociações de stablecoins é bastante revelador. Em um cenário de incerteza macroeconômica, os usuários buscam ativos de menor volatilidade para proteção, o que é um sinal típico de uma fase de ajuste de ativos de risco. Ao mesmo tempo, o crescimento de 108% em produtos de criptomoedas de baixo risco, com entrada de instituições e investidores de alta renda, sugere que grandes fundos estão se posicionando.

O Bitcoin ainda domina, mas a posição do ETH e do SOL está consolidada, indicando que o ecossistema multi-chain já é um consenso. A Itaú Asset recomenda alocar de 1% a 3% em Bitcoin como ferramenta de hedge, esse reconhecimento de nível institucional não é pouca coisa — em meio a riscos geopolíticos e mudanças na política monetária, a demanda por ativos realmente está mudando.

Vale destacar a expansão geográfica. Além de São Paulo e Rio de Janeiro, os estados do Centro-Oeste e Nordeste também começaram a participar, e a penetração no mercado pode trazer novos incrementos de liquidez. Do ponto de vista on-chain, esse estágio de entrada de fundos geralmente indica que a estrutura de fundo está se formando, embora a volatilidade ainda exista.