Como gerar rendimentos de dividendos através de investimentos em ações: Guia completo para investidores iniciantes

Ações de Dividendos: O que são e por que são interessantes

Investir em ações de dividendos é uma estratégia que atrai quando o mercado está lento, pois gera uma fonte de renda estável semelhante a uma poupança fixa, além de oferecer a oportunidade de aumentar o valor do capital quando o preço das ações sobe. Além disso, você se torna proprietário de uma parte da empresa.

Ações de dividendos são títulos de empresas que possuem uma política de retorno de lucros aos acionistas de forma regular. O pagamento de dividendos depende do lucro que a empresa obtém a cada ano e da aprovação da assembleia de acionistas. Esses dividendos vêm do lucro da empresa, não do capital investido inicialmente.

Exemplo prático: Se a empresa ABC anunciar um dividendo de 1,75 baht por ação e você possuir 10.000 ações, receberá 17.500 baht (antes de impostos), desde que mantenha as ações até a data de direito ao dividendo (XD date)

Tipos de pagamento de dividendos que você deve conhecer

Diferentes formas de pagamento de dividendos

1. Dinheiro (Cash Dividend)
Forma mais comum, você recebe o dinheiro diretamente na conta bancária, com uma retenção de 10% de imposto.

2. Ações de bônus (Stock Dividend)
A empresa emite novas ações em vez de pagar dinheiro. Essa estratégia ajuda a manter o caixa da empresa, mas aumenta o número de ações no mercado, o que pode reduzir o preço da ação.

Período de pagamento

Dividendos anuais: pagos uma vez por ano, após o fechamento do balanço da empresa.

Dividendos intermediários: algumas empresas pagam dividendos adicionais no meio do ano, mediante aprovação do conselho.

Indicadores principais para escolher ações de dividendos

Para analisar qual ação é adequada para você, é importante entender três indicadores:

1. Política de dividendos (Dividend Policy)

Cada empresa tem sua própria política, por exemplo:

• INTUCH: paga dividendos equivalentes aos lucros de suas subsidiárias (100% do lucro)
• PTT: paga pelo menos 25% do lucro líquido

Essa política fornece uma estrutura geral de pagamento, mas a taxa real deve ser aprovada pelos acionistas.

2. Taxa de pagamento de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Mostra a porcentagem do lucro que a empresa distribui aos acionistas.

Fórmula: (Dividendo por ação ÷ Lucro líquido por ação) × 100

Exemplo: Em 2022, INTUCH pagou um dividendo de 4,72 baht, com EPS de 3,28 baht → taxa de 144% (indicando pagamento a partir de lucros acumulados)

Em 2022, PTT pagou um dividendo de 2 baht, com EPS de 2,64 baht → taxa de 76%

3. Retorno do dividendo (Dividend Yield)

Indica a porcentagem do retorno do dividendo em relação ao seu investimento.

Fórmula: (Dividendo por ação ÷ Preço da ação) × 100

Exemplo: INTUCH paga um dividendo de 4,72 baht, com preço de fechamento de 72,75 baht → Yield = 6,5%

Se você comprar a 50 baht → Yield = 9,44% (custos baixos oferecem maior retorno)

Estratégias corretas para escolher ações de dividendos

Erros a evitar

1. Escolher ações com fundamentos sólidos

Dividendos vêm do lucro; se a empresa não consegue gerar lucros sustentáveis, os dividendos cessam. Verifique o desempenho financeiro dos últimos 3-5 anos.

2. Taxa adequada, não muito baixa

A taxa de dividendos deve ser superior à inflação (geralmente pelo menos 2-3%) para preservar o valor do seu dinheiro.

3. Evitar taxas excessivamente altas e anormais

Ações com taxas acima de 8-10% por um período contínuo são raras. Se encontrar, verifique se:

• É um pagamento único ou de curto prazo
• É proveniente de lucros acumulados (que podem acabar)
• A ação pode ser de alto risco

4. Consistência nos pagamentos

Analise o histórico de pagamento de dividendos. Empresas que pagam regularmente demonstram estabilidade financeira.

5. Escolher o momento certo de compra

O preço de compra afeta o retorno do dividendo:

• Comprar a 5 baht com dividendo de 1 baht → yield de 20%
• Comprar a 6 baht com dividendo de 1 baht → yield de 16,7%

Esperar o preço recuar antes de comprar pode aumentar seu retorno.

Passos para comprar ações de dividendos: Começando de verdade

Passo 1 - Abrir conta com uma corretora

Documentos necessários:

• Cópia do RG
• Cópia do extrato bancário
• Formulário de abertura de conta da corretora

Importante: Registrar-se no serviço E-Dividend para que os dividendos sejam transferidos automaticamente para sua conta bancária.

Tempo de aprovação: 1-5 dias úteis.

Passo 2 - Transferir fundos para investimento

Após aprovação da conta, transfira dinheiro para a conta de investimento, preparando-se para comprar ações quando encontrar uma oportunidade adequada.

Passo 3 - Buscar e acompanhar ações de dividendos

• Criar uma lista de observação de ações de interesse
• Usar gráficos técnicos para avaliar bons pontos de entrada
• Calcular o preço justo usando análise fundamental
• Esperar até que o preço esteja abaixo do valor intrínseco

Passo 4 - Acompanhar informações e momentos de receber dividendos

• Ler relatórios anuais da empresa
• Aguardar o anúncio da assembleia de acionistas para aprovar o pagamento
• Mais importante: manter as ações até a data sem XD (Ex-Dividend Date) para garantir o direito ao dividendo

Nota: Se comprar após a data de XD, não receberá dividendos, pois XD significa “Exclude Dividend” (não inclui dividendos)

Passo 5 - Receber o dividendo

• O pagamento será transferido para sua conta bancária em até 1 mês após a aprovação
• O valor já terá 10% de imposto retido
• Esse imposto pode ser deduzido na declaração de imposto de renda ao final do ano

Perguntas frequentes

Preciso comprar antes do XD quantos dias?

Pode comprar a qualquer momento, desde que não seja no dia do XD. Você receberá o dividendo, mas se comprar no dia do XD, não receberá.

Como verificar ações de dividendos?

• Consultar a taxa de Dividend Payout Ratio ou Dividend Yield no site set.or.th
• Verificar o índice SETHD, que inclui as 30 ações de maior dividend yield
• Analisar a capacidade de lucro da empresa

Quando é o melhor momento para comprar?

Para obter o maior retorno, compre quando o preço estiver mais baixo antes do anúncio dos resultados. Evite comprar após notícias de pagamento de dividendos, pois o mercado pode já ter ajustado o preço para cima.

Resumo

Investir em ações de dividendos é uma opção sensata para quem busca renda constante e oportunidade de valorização do capital a longo prazo. O mais importante é escolher empresas com fundamentos sólidos, taxas de pagamento equilibradas e comprar a um preço justo. Com estudo e planejamento cuidadoso, você pode construir uma carteira de ações de dividendos que gere renda de forma segura.