Antes de abrir uma conta de fundo aberto, o que você deve saber: 5 pontos importantes

Por que os fundos de investimento se tornaram uma ferramenta de investimento popular

Quando você tem uma certa quantia de dinheiro e pensa em fazê-la rodar, mas não tem certeza de si mesmo, não tem tempo para acompanhar o mercado ou acumula pouco dinheiro, o fundo de investimento pode ser a resposta adequada.

O que é um fundo de investimento? É precisamente um sistema de (Pooling) onde o gestor do fundo reúne dinheiro de vários investidores comuns até formar um montante grande, e então investe em diferentes ativos de acordo com a política definida. Os retornos gerados são divididos igualmente entre os investidores, proporcionalmente à sua participação na compra dos ativos.

Graças às várias vantagens, essa ferramenta ganhou popularidade:

Vantagem 1: Diversificação de risco mais eficiente

Se você investir apenas com seu próprio dinheiro, pode não ser suficiente para diversificar em certos ativos ou tipos de investimento. Mas ao juntar com outras pessoas, o dinheiro fica mais disperso, ajudando a reduzir o risco.

Vantagem 2: Gestão por profissionais

Os gestores de fundos precisam ser certificados por órgãos reguladores e possuem conhecimento e experiência suficientes para prever e administrar riscos. Assim, você não precisa fazer tudo sozinho.

Vantagem 3: Controle e fiscalização constantes

Realizado pela Comissão de Valores Mobiliários, garantindo que seu dinheiro esteja seguro e transparente.

Quais tipos de fundos de investimento existem?

No mercado, há muitos fundos, mas eles são classificados em duas categorias principais:

Classificação por tipo de negociação

Fundo Fechado (Closed-End Fund) - Vende unidades de investimento uma única vez no início, sem recompra até o término do projeto. Se desejar vender antes do prazo, precisa procurar um comprador por conta própria. A vantagem é que o gestor pode planejar melhor a longo prazo.

Fundo Aberto (Open-End Fund) - Pode ser comprado ou vendido em qualquer dia de negociação no mercado aberto. O preço é calculado com base no valor patrimonial diário. Se precisar de dinheiro com urgência, pode vender e receber em dinheiro imediatamente. A desvantagem é que o gestor deve manter uma reserva de dinheiro para suportar as recompra.

Classificação por política de investimento

Fundo de Mercado Monetário (Money Market Fund)
Investimento em depósitos e títulos de dívida de curto prazo. Retorno baixo, risco mínimo. Ideal para quem quer guardar dinheiro com segurança e obter juros adicionais.

Fundo de Renda Fixa (Fixed Income Fund)
Investimento em títulos do governo, títulos de empresas estatais, debêntures. Retorno moderado, risco moderado. Adequado para quem deseja maior retorno que uma poupança, mas ainda quer manter o risco baixo.

Fundo Misto (Mixed Fund)
Investimento em ações e títulos de dívida, com ações não ultrapassando 80%. Nível intermediário, para quem está começando a investir em ações, mas ainda não se sente totalmente seguro.

Fundo Flexível (Flexible Fund)
Sem restrições na alocação em ações. O gestor pode ajustar a proporção entre 0-100% de ações conforme a situação do mercado. Risco relativamente alto. Indicado para quem aceita a volatilidade e não tem tempo para ajustar a carteira.

Fundo de Ações (Equity Fund)
Investimento principalmente em ações, pelo menos 80% do portfólio. Retorno alto, risco elevado. Para investidores com horizonte de longo prazo e disposição para riscos.

Fundo Setorial (Sector Fund)
Focado em ações de um setor específico, como bancos, PTT, transporte. Risco alto, mas potencial de retorno elevado. Para investidores que prevêem crescimento de um setor específico.

Fundo de Ativos Alternativos (Alternative Investment Fund)
Investimento em ouro, petróleo, commodities agrícolas. Risco muito alto, mas ajuda a diversificar além de ações e títulos. Não há uma “fórmula única” que sirva para todos em todos os momentos; cada um deve encontrar a combinação adequada para si.

5 passos antes de abrir uma conta e investir

Passo 1: Conheça-se para entender seu nível de risco aceitável

Pergunte-se: se o valor do investimento cair 10%, 20%, 30%, você ficará tranquilo ou preocupado?

A porcentagem que você consegue aceitar é seu “risco tolerável”. Use esse número para comparar com a Volatilidade (volatilidade) de cada fundo.

Passo 2: Estude a economia global primeiro

O mercado está em alta ou em baixa? Como estão as taxas de juros? Para onde vai a inflação? Essas questões ajudarão a decidir em que ativos investir.

Passo 3: Leia o prospecto com atenção

Quando tiver 2-3 fundos que parecem adequados, estude detalhes como taxas, formas de pagamento de retorno, política de investimento e condições de resgate.

Passo 4: Analise o desempenho passado

Fundos que tiveram bom retorno, baixa volatilidade e diversificação adequada são interessantes. Não se esqueça de verificar dados de 3-5 anos atrás.

Passo 5: Acompanhe e ajuste continuamente

Depois de investir, não fique apenas esperando. Às vezes, é necessário ajustar a carteira conforme a economia e sua vida mudam.

Como calcular o retorno de fundos abertos

Ao comprar unidades de investimento, você se importa com lucro ou prejuízo.

A métrica importante é o NAV (Net Asset Value) ou valor patrimonial por unidade, calculado por:

NAV = (Valor total dos ativos - passivos - despesas) ÷ número total de unidades

O NAV muda diariamente, dependendo do valor dos ativos que o fundo possui.

Se o NAV for maior que o preço de compra = lucro (Unrealized Gain)
Se o NAV for menor que o preço de compra = prejuízo (Unrealized Loss)

Esse lucro ou prejuízo é “realizado” (Realized) quando você vende suas unidades.

Além disso, alguns fundos distribuem dividendos (Dividend), pagos em parcelas, sem que você precise vender suas unidades. Assim, você obtém retorno enquanto mantém suas unidades.

Retorno total = Ganho de capital + Dividendos

Três cuidados importantes

1. As taxas podem consumir grande parte do lucro - Taxas de administração, promoção, resgate. Se somadas, podem ultrapassar 2-3% ao ano, o que pode ser problemático.

2. Desempenho passado não garante resultados futuros - Um fundo que teve bom desempenho até agora não garante que continuará assim no próximo ano.

3. Os fundos não evitam riscos, apenas os reduzem e dispersam - Você ainda precisa aceitar os riscos de acordo com sua escolha.

Resumo: por que você deve se interessar

Ninguém está livre de limitações, seja de conhecimento, tempo ou capital. Não investir é um risco maior, pois seu dinheiro real está perdendo valor continuamente.

Os fundos de investimento foram criados para ajudar pessoas comuns a investir de forma fácil, sem complicações. Basta escolher o que se encaixa no seu perfil e começar.

Abrir uma conta de fundo aberto não é mais difícil; o resto é apenas decidir agir.