Relatório semanal de finanças de 23 de dezembro: metais preciosos em alta, ações de tecnologia impulsionam a alta contínua nos EUA, Alphabet investe US$ 4,75 bilhões na expansão de IA e energia

Mercado de metais preciosos explode: três fatores principais impulsionam os preços

O aumento dos riscos geopolíticos, a expectativa de redução de taxas pelo Federal Reserve, aliado à pressão sobre o dólar, fizeram o mercado de metais preciosos aquecer de forma generalizada. O ouro fechou a US$4443,9/oz, subindo 2,43% em relação ao dia anterior, rompendo a marca de US$4400, com máxima intradiária de US$4449. A prata teve desempenho ainda mais expressivo, subindo 2,82% para US$69,44, a apenas um passo do nível crítico de US$70.

O cobre de Londres continuou forte, atingindo momentaneamente US$11996,18 por tonelada, com alta de 1,01%. Os metais de uso industrial continuam a se fortalecer. A platina à vista surpreendeu, atingindo novamente um pico histórico em três anos, chegando a US$1800,85/oz, com alta de 4,86%. A platina à vista também rompeu o topo anterior, atingindo momentaneamente US$2096,81/oz, com alta de 6,07%. Essa rodada de aquecimento coletivo dos metais preciosos reflete uma avaliação multifacetada do mercado sobre as perspectivas econômicas.

Energia sob pressão: negociações entre EUA e Ucrânia sem avanços prejudicam o petróleo

As negociações de paz em Miami entre Ucrânia e EUA não resultaram em avanços substanciais. O presidente ucraniano Zelensky confirmou que a delegação encerrou as negociações e retornou a Kiev. Embora tenham concluído uma fase importante do rascunho do “plano de paz”, as divergências centrais permanecem, adicionando incertezas ao mercado de petróleo.

Nesse contexto, o WTI subiu 2,49%, fechando a US$57,95/barril, com alta superior a 2%. Ao mesmo tempo, o governo dos EUA intensificou ações contra as petroleiras venezuelanas, tentando apreender a terceira embarcação de petróleo que entra ou sai do país, restringindo ainda mais a cadeia de suprimentos global de petróleo.

Mercado de ações dos EUA em alta: setor de tecnologia lidera avanço

O mercado de ações dos EUA continuou em alta, registrando o terceiro dia consecutivo de ganhos. O índice Dow Jones subiu 0,47%, o S&P 500 avançou 0,64%, e o Nasdaq subiu 0,52%. O índice China Gold Dragon também aumentou 0,58%. Os mercados europeus apresentaram desempenho mais fraco, com o DAX 30 da Alemanha caindo apenas 0,02%, o CAC 40 da França caindo 0,37%, e o FTSE 100 do Reino Unido recuando 0,32%.

As ações de tecnologia foram o principal motor dessa alta. Nvidia fechou com alta de 1,5%, Tesla subiu 1,6%, Oracle reagiu fortemente, com alta de 3,3%, e Micron Technology cresceu 4%. As expectativas para o “movimento de Natal” no final do ano continuam a subir, enquanto o índice de medo VIX caiu 5,5%, atingindo o menor nível em mais de um ano.

Alphabet investe US$47,5 bilhões na aquisição da fornecedora de energia Intersect para ampliar produção de IA

Com a explosão da IA generativa e o aumento na demanda por energia, gigantes de tecnologia intensificam seus investimentos no setor energético. Na segunda-feira, a Alphabet anunciou um acordo final para adquirir a desenvolvedora de energia limpa americana Intersect Power por US$47,5 bilhões em dinheiro, assumindo também dívidas relacionadas.

A Intersect é apoiada pela firma de private equity TPG e possui ativos operacionais ou em construção avaliados em US$15 bilhões. Prevê-se que, até 2028, a capacidade total da empresa seja de aproximadamente 10,8 GW, mais de 20 vezes a geração da represa Hoover, e já recebeu o apelido de “Disney da energia” no Texas. O CEO da Alphabet, Pichai, afirmou que essa iniciativa ajudará a expandir a capacidade de produção e a reinventar soluções energéticas. Com a rede elétrica dos EUA incapaz de atender à crescente demanda de energia da IA, essa aquisição marca uma intensificação na disputa pelo domínio energético no setor de tecnologia.

Divulgação de cronograma de entrega de chips: Nvidia H200 previsto para fevereiro na China, aguardando aprovação

Segundo fontes da Reuters, a Nvidia informou aos clientes chineses que planeja iniciar as entregas do chip de IA H200 na China antes do feriado do Ano Novo Lunar, em meados de fevereiro. A expectativa é de que sejam enviadas entre 5.000 e 10.000 unidades, equivalentes a aproximadamente 40.000 a 80.000 chips H200 de IA. A empresa também planeja aumentar sua capacidade de produção de chips, com novas instalações começando a aceitar pedidos a partir do segundo trimestre de 2026.

No entanto, Pequim ainda não aprovou qualquer compra do H200, e o cronograma pode ser ajustado conforme decisões governamentais. Trump afirmou neste mês que Washington permitirá tais vendas, mediante uma taxa de 25%. Essa será a primeira entrega do chip H200 na China, embora o cenário ainda seja incerto.

Funcionários do Fed sinalizam postura hawkish; Banco do Japão, após aumento de juros, enfraquece o iene

O membro do Federal Reserve, Milan, afirmou que, se o Fed não continuar a reduzir as taxas no próximo ano, poderá enfrentar riscos de recessão econômica. Ele destacou que o aumento do desemprego deve levar os dirigentes do Fed a uma postura mais dovish. Milan, cujo mandato termina em janeiro, tem defendido cortes mais agressivos desde sua entrada em setembro.

O Banco do Japão anunciou aumento de juros na semana passada, mas o iene reagiu de forma fraca. O ministro das Finanças do Japão, Shunichi Suzuki, enviou o mais severo aviso até agora aos especuladores, dizendo que, para movimentos cambiais que não condizem com os fundamentos, “pode-se agir com firmeza”. Essa declaração sugere que intervenções cambiais podem ser apoiadas pelos EUA.

Visão rápida dos dados de mercado

Mercado cambial: Dólar índice caiu 0,48% para 98,24; USD/JPY caiu 0,44%; EUR/USD subiu 0,45%.

Mercado de títulos: Rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA em torno de 4,16%, subindo 2 pontos base em relação ao dia anterior.

Criptomoedas: Bitcoin caiu 0,06% em 24h, para US$88587; Ethereum subiu 0,25%, para US$3008.

Mercado de Hong Kong: Contrato de Hang Seng à noite fechou em 25909 pontos, alta de 95 pontos, acima dos 25801 pontos do fechamento anterior, com um diferencial de 107 pontos.

Visão macroeconômica: participação do dólar em reservas globais diminui, euro sobe discretamente

Dados do FMI mostram que, no terceiro trimestre, a participação do dólar nas reservas globais caiu para 56,92%. Após grande volatilidade no segundo trimestre, os números se estabilizaram até o final de setembro. A participação do euro subiu de 20,24% para 20,33%. As reservas denominadas em iene também aumentaram de 5,65% no segundo trimestre para 5,82% no terceiro, refletindo uma tendência de diversificação de reservas globais de longo prazo.

Riscos políticos: governo interrompe vários projetos de energia eólica costeira

O governo dos EUA anunciou a suspensão de projetos de energia eólica offshore na costa da Virgínia e outros quatro projetos na costa leste. Como consequência, as ações da Dominion Energy caíram mais de 5%. O governo também interrompeu os leilões de Vineyard Wind 1 em Massachusetts, Revolution Wind em Rhode Island, Sunrise Wind e Empire Wind 1 no Long Island e Nova Inglaterra. Essa medida representa um golpe significativo para o setor de energias renováveis.

Principais eventos de hoje

O Banco Central da Austrália divulgará a ata da última reunião de política monetária; o Canadá publicará os dados preliminares do PIB de outubro; os EUA divulgarão o valor inicial do PIB do terceiro trimestre, o índice de preços de consumo pessoal (PCE) core, e outros indicadores econômicos importantes, incluindo pedidos de bens duráveis de outubro, produção industrial de novembro e o índice de confiança do consumidor de dezembro; também será divulgado o estoque de petróleo da API da semana até 19 de dezembro.