Gere $300 de Rendimento de Dividendos Anuais Com uma Carteira de $2.670? Veja Como Três Ações de Alto Rendimento se Comparam

Por que ações de dividendos de alto rendimento e segurança valem a sua atenção

Mais de cinco décadas de dados de mercado contam uma história convincente: empresas que pagam dividendos de forma consistente não apenas oferecem retornos superiores—fazem-no com menos turbulência do que o mercado em geral. Pesquisas que abrangem de 1973 até 2024 revelam que ações que pagam dividendos quase duplicaram os retornos anuais das que não pagam (9,2% versus 4,31%), enquanto experienciam uma volatilidade mais baixa do que o índice S&P 500. Este padrão histórico tornou o investimento em dividendos uma estratégia fundamental para construir fluxos de rendimento confiáveis.

O desafio, no entanto, reside em encontrar oportunidades de alto rendimento verdadeiramente duradouras. Embora o mercado ofereça muitas ações de rendimento ultra-elevado—aquelas negociadas a quatro vezes ou mais do rendimento do S&P 500—nem todas merecem a atenção do investidor. Uma diligência minuciosa é essencial para separar oportunidades genuínas de rendimento de armadilhas de valor.

A abordagem de três frentes: Alvo $300 Rendimento Anual

Para alcançar $300 um rendimento de dividendos anual, um investidor alocaria aproximadamente $2.670 em três ações de alto rendimento cuidadosamente selecionadas, cada uma contribuindo com porções aproximadamente iguais. Aqui estão três candidatos que atualmente oferecem rendimentos entre 6,9% e 13,6%:

AGNC Investment: REIT de Hipotecas com Rendimento de 13,28%

Os fundos de investimento imobiliário de hipotecas ocupam um nicho de mercado único, e AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) exemplifica por que atraem os buscadores de rendimento. Negociando a um rendimento de 13,3% no final de dezembro, este REIT de hipotecas distribui pagamentos mensalmente—uma característica que atrai quem busca fluxo de caixa regular.

A mecânica por trás dos REITs de hipotecas envolve tomar empréstimos a taxas de curto prazo para adquirir ativos de maior rendimento, como títulos garantidos por hipotecas. Essa estratégia cria sensibilidade às decisões de política do Federal Reserve. Quando o banco central entra em ciclos de corte de taxas, os custos de empréstimo da AGNC geralmente diminuem, permitindo que a empresa expanda sua margem de juros líquida (a diferença entre os rendimentos dos ativos e os custos de empréstimo).

A composição do portfólio de quase $91 bilhão da AGNC reforça a sustentabilidade de sua renda. Em 30 de setembro, aproximadamente $90,1 bilhões estavam investidos em títulos garantidos por agências e títulos a serem anunciados respaldados por garantias federais, com apenas $0,7 bilhões expostos ao risco de crédito. Essa posição conservadora, embora modere o potencial de rendimento em comparação com alternativas mais arriscadas, permite à AGNC usar alavancagem de forma eficaz e manter seu fluxo de renda premium.

Pfizer: Gigante Farmacêutica com Rendimento de 6,87%

Pfizer (NYSE: PFE) tornou-se uma oportunidade de dividendos muitas vezes negligenciada, negociando perto de mínimas de 13 anos, apesar de melhorias fundamentais na sua trajetória de negócios. A queda das ações deve-se em grande parte à decepção dos investidores com os lucros de pico de terapias COVID-19, que ultrapassaram $56 bilhões em 2022 antes de declinar acentuadamente.

Essa narrativa perde a visão mais ampla. Entre 2020 e 2025, a Pfizer expandiu sua receita anual de $41,9 bilhões para uma previsão de $62 bilhão—um aumento de 48% em cinco anos. Além das vendas relacionadas ao COVID, o negócio principal da empresa fortaleceu-se de forma significativa. Sua aquisição de dezembro de 2023 da especialista em oncologia Seagen continua a dar resultados: o segmento de oncologia atingiu um crescimento operacional de 7% nos primeiros nove meses de 2025, refletindo a demanda crescente por terapêuticas contra o câncer.

Sinergias de custos também reforçam o caso de investimento. A gestão projeta economias líquidas de $7,2 bilhões até o final de 2026, melhorias que devem elevar as margens operacionais e os múltiplos de avaliação. Com um índice de preço-lucro futuro próximo de 8, a Pfizer parece estar subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento e expansão de margens—tornando seu rendimento de quase 7% particularmente atraente.

PennantPark Floating Rate Capital: Empresa de Desenvolvimento de Negócios com Rendimento de 13,61%

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT), uma empresa de desenvolvimento de negócios, completa o trio com um rendimento de dividendos mensal de 13,6%. Os BDCs investem em títulos de dívida e ações de empresas de médio porte que não têm acesso ao sistema bancário tradicional, gerando rendimentos acima da média a partir de suas atividades de empréstimo.

O portfólio de $2,77 bilhões da PennantPark é composto principalmente por títulos de dívida, com mais de 99% consistindo em empréstimos de taxa variável. Essa característica de taxa flutuante cria uma dinâmica dupla: enquanto um ambiente monetário mais relaxado comprimiria os rendimentos, a abordagem moderada do Federal Reserve em relação a cortes de taxas permitiu à PennantPark manter rendimentos de dois dígitos. Em 30 de setembro de 2025, o portfólio gerou um rendimento médio ponderado de 10,2% sobre os investimentos em dívida.

A qualidade do portfólio permanece forte: diversificação com um tamanho médio de investimento de apenas $16,9 milhões, combinada com mais de 99% de alocação em dívida garantida de primeiro grau (que tem prioridade de pagamento em cenários de inadimplência), oferece uma proteção significativa contra perdas. Com a PFLT negociando com desconto em relação ao seu valor contábil, o ponto de entrada parece vantajoso para investidores focados em rendimento.

A conclusão sobre ações de alto rendimento

Construir um portfólio de $2.670 dividido igualmente entre AGNC, Pfizer e PennantPark permite aos investidores captar aproximadamente $300 em rendimento de dividendos anual, mantendo exposição a diferentes motores de rendimento: crédito hipotecário, fundamentos farmacêuticos e empréstimos ao mercado intermediário. Cada título oferece características de risco-retorno distintas, exigindo avaliação individual antes do investimento.