139% de crescimento, 278.000 contratos, a CME atinge um novo recorde de volume de futuros de criptomoedas em 2025

A CME Group divulgou os dados de negociação de criptomoedas de 2025, cujo crescimento superou todas as expectativas. A média diária de volume de negociações ao longo do ano aumentou 139%, atingindo um recorde de 278.000 contratos, com um valor nominal de 12 bilhões de dólares. Por trás desses números, não há apenas um aumento no volume de negociações, mas também uma mudança profunda na estrutura do mercado de futuros de criptomoedas e uma significativa ampliação da participação de instituições.

Dados de crescimento que quebraram todos os recordes históricos

O desempenho da CME em 2025 no mercado de futuros de criptomoedas foi bastante impressionante, com vários indicadores atingindo novos picos.

Desempenho forte ao longo do ano

Em 2025, a média diária de negociações de criptomoedas atingiu 278.000 contratos, um aumento de 139% em relação ao ano anterior, com um valor nominal de 12 bilhões de dólares. Isso significa que, em média, a cada dia de negociação, o mercado de futuros de criptomoedas da CME movimenta aproximadamente 12 bilhões de dólares em contratos.

Analisando os dados trimestrais e mensais, a tendência de crescimento acelerou no final do ano. No quarto trimestre, a média diária de negociações atingiu 379.000 contratos, com um valor nominal de 13,3 bilhões de dólares, já superando a média anual. Em dezembro, o volume mensal chegou a 339.000 contratos, com um valor nominal de 9,4 bilhões de dólares. Isso indica que o entusiasmo do mercado continua a aumentar, e não é uma tendência passageira.

Crescimento equilibrado entre os diferentes produtos

Vale destacar que o crescimento não se concentrou em um único produto, mas ocorreu de forma abrangente. Os futuros de Ethereum Micro atingiram uma média anual de 144.000 contratos, enquanto os futuros de Bitcoin Micro tiveram uma média anual de 75.000 contratos, ambos atingindo recordes históricos. A negociação diária de futuros de Ethereum também estabeleceu um recorde de 19.000 contratos.

Esse modelo de crescimento com múltiplos produtos avançando simultaneamente demonstra que a demanda por Bitcoin e Ethereum está se expandindo, e não apenas uma valorização de um ativo específico.

Implicações profundas na mudança da estrutura do mercado

Contratos Micro se tornaram o principal motor do crescimento

O destaque dos futuros Micro de Bitcoin e Ethereum reflete mudanças na estrutura dos participantes do mercado. Esses contratos, com unidades menores e barreiras de entrada mais baixas, atraíram mais pequenas e médias instituições, além de traders profissionais. Em comparação com os contratos padrão tradicionais, o crescimento dos contratos Micro é mais rápido, indicando que o mercado está se expandindo para um público mais amplo.

Uma verdadeira fotografia da demanda institucional

O volume diário de negociações aumentou de 126.000 para 278.000 contratos, um crescimento de 139%. Esses números não podem ser impulsionados por investidores de varejo sozinhos. Por trás desse crescimento expressivo, há uma forte expansão da participação de instituições. Desde escritórios familiares e fundos de hedge até empresas, cada vez mais organizações estão usando os futuros de criptomoedas como uma ferramenta padrão de investimento e gestão de riscos.

Consolidação da posição de mercado

O crescimento explosivo no volume de negociações de futuros de criptomoedas na CME indica que as criptomoedas estão deixando de ser um ativo de nicho para se tornarem parte integrante da infraestrutura financeira mainstream. Com um valor nominal diário de 12 bilhões de dólares, o mercado já rivaliza com muitos mercados tradicionais de futuros de commodities.

Em comparação, embora os mercados de ouro e prata apresentem volatilidade significativa, a atenção da CME às criptomoedas claramente está aumentando. Isso é evidente pelo rápido crescimento do volume de negociações, mostrando que as criptomoedas se tornaram uma linha de negócios importante e a ser considerada pela bolsa.

Possíveis tendências para 2026

Com base no crescimento de 2025, alguns possíveis caminhos para o mercado de futuros de criptomoedas em 2026 incluem:

• Continuação do aprofundamento da participação institucional, com mais instituições financeiras tradicionais lançando seus próprios produtos de investimento em criptomoedas
• Continuação da inovação nos contratos Micro, com o lançamento de mais produtos voltados a diferentes tipos de investidores
• Crescimento do volume de negociações pode desacelerar, mas manter-se em níveis elevados, marcando a transição de uma fase de crescimento para uma fase de competição por participação de mercado
• Aperfeiçoamento do quadro regulatório, garantindo um desenvolvimento saudável do mercado

Resumo

O crescimento de 139% no mercado de futuros de criptomoedas da CME em 2025 não representa apenas um aumento numérico, mas um marco importante na financeiraização das criptomoedas. Com uma média diária de 278.000 contratos e um valor nominal de 12 bilhões de dólares, esse mercado já é suficientemente grande, estável e atrativo para o capital institucional. O forte desempenho dos contratos Micro indica que os participantes estão se expandindo e o ecossistema do mercado está se aprimorando. Olhando para 2026, o mercado de futuros de criptomoedas já possui uma base sólida para passar de um crescimento acelerado para uma operação mais estável.