2026-01-05 14:22:58

Hoje percebi algo de repente — o esquema de empréstimos + mineração de liquidez de uma grande exchange parece bastante atraente, mas na verdade é uma armadilha de múltiplas camadas.

A lógica é bem clara: usar FDUSD como garantia, emprestar fundos, e investir em pools de empréstimo com alta rentabilidade anual. Com várias camadas de aninhamento, a taxa anualizada chega a 15% facilmente. Fiz uma conta — configurando o limite de garantia em 80%, colocando o dinheiro em um pool de liquidez com 13,5% de retorno anual, descontando os custos de empréstimo, o lucro líquido fica em torno de 1,7%-2%. Os números realmente parecem tentadores.

Mas decidi não tocar nisso.

Por quê? Cada camada adicional de alavancagem aumenta o risco. Problemas como falhas na liquidação, liquidação forçada, ou insolvência — se qualquer uma dessas etapas falhar, toda a cadeia pode desmoronar. Esses pequenos lucros não compensam as perdas que uma única falha pode causar. Minha conta agora está com 2,27 milhões de dólares, sem movimentação, com posição vazia há 91 dias.

O mais doloroso é o aspecto psicológico. Ver o mercado subir e descer todos os dias, o saldo da conta estar mais de 4 mil dólares abaixo do pico, mesmo sabendo que foi por minha própria saída, ainda assim me incomoda bastante. Essa é a mentalidade do "jardineiro" — fixar os olhos nos números, querendo apenas que eles subam, e ficar ansioso com estagnação ou retração.

Na era do token lastreado em moeda, tudo bem, só importava se a quantidade de tokens aumentava ou não. Agora, tudo é cotado em dólares, e a mentalidade muda completamente. Com o mesmo ativo, trocar a unidade de medida pode fazer a pessoa ficar bastante perturbada.

Recentemente, o mercado tem sido de alta unilateral, e acho que muitos estão ganhando bastante. Enviando uma inveja, mas quero dizer uma coisa de coração — se você ganhou, retire os lucros. Não espere até o final do ano para ficar "comendo terra". Ganhar dinheiro é difícil, manter o dinheiro é ainda mais difícil.

Minha regra de investimento é uma só: usar o ano como unidade, nunca arriscar demais. Aprendendo com Buffett, se sentir que vai perder, finja que já zerou — assim a mentalidade fica mais estável.

FDUSD0,04%

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ZenZKPlayer

· 01-08 13:31

2,27 milhões de dólares em posição vendida por 91 dias, foi realmente incrível... só vendo essa determinação você já ganha de 99% das pessoas. --- Alavancagem em camadas é mina em camadas, aquele pouco de juros realmente não vale a pena. --- O ponto de precificar em dólares foi realmente brilhante, só mudar a unidade e a mentalidade desaba, eu também já passei por isso. --- Ganhar e sair, essa frase está absolutamente certa. Quantas pessoas voltam do zero no final do ano. --- Esse framework de usar o ano como unidade foi genial, na verdade é apenas uma luta contra a própria ganância. --- A perda flutuante de 4 mil dólares é desconfortável de ver, mas comparado com aqueles que explodiram com alavancagem realmente já ganhou. --- O verdadeiro motivo de não tocar em rendimentos anualizados altos é — ganha-se mais devagar do que se perde rápido. --- A mudança de mentalidade de precificar em bitcoin para precificar em dólares, realmente falou pelo coração de muita gente. --- Aquele método de Buffett de viver muito tempo, realmente precisa desse tipo de determinação. --- De qualquer forma, eu não consigo entender esse ninho de empréstimos, mas vendo seu raciocínio fico tranquilo.

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TokenStorm

· 01-07 14:58

2,27 milhões em dólares em posição curta por 91 dias, esse trabalho psicológico é realmente brutal. Mas para ser honesto, eu também já decompus esse esquema de empréstimos aninhados, um rendimento líquido de 1,7% em comparação com o risco de liquidação realmente não compensa.

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rugpull_ptsd

· 01-06 23:11

Acordou, ainda assim é preciso perceber bem essas armadilhas de alavancagem --- Ganhar 1,7% de rendimento trocando a vida, qual é o objetivo? --- 227 mil em posição neutra por 91 dias, realmente é preciso ter força de vontade --- Valor em dólares é mesmo uma tortura psicológica, ver os números caírem repetidamente me deixa mal --- Um push e já consegue absorver metade do rendimento de meio ano, não dá para fazer contas --- Gosto desse tipo de reflexão honesta, sem fingimentos ou disfarces, muito mais confiável do que aqueles que gritam por altos rendimentos todos os dias --- Na época do padrão de moeda, a mentalidade era diferente, agora tudo é uma barreira psicológica em dólares --- Ganhar dinheiro realmente não é mais difícil do que guardar dinheiro, essa frase toca fundo --- Mesmo que os outros ganhem muito, não sigo a tendência, essa força de vontade é realmente rara

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GasFeeCry

· 01-06 02:09

227 milhões de dólares presos sem se mexer, essa mentalidade é realmente incrível

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YieldWhisperer

· 01-05 14:52

lol as contas literalmente não fecham aqui... 1,7%-2% líquido após todas essas camadas? isso é só inflação com passos extras e uma liquidação esperando para acontecer

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ImpermanentPhilosopher

· 01-05 14:52

91Sky仓 olhando para a evaporação de 40 mil dólares, quão forte deve ser essa mentalidade

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ContractBugHunter

· 01-05 14:42

227 milhões de dólares assim, só deitado? Preciso aprender essa força de vontade, de verdade

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TokenRationEater

· 01-05 14:41

2,27 milhões de posições curtas durante 91 dias, esta mentalidade é torturante o suficiente para sufocar haha --- A taxa anualizada de 15% soa linda, e não compensa depois de um ponto --- Só queria perguntar, consegues mesmo aguentar 91 dias sem mudar a conta... Definitivamente não consigo aguentar --- Esta lógica é igual à rotina dessas piscinas de mineração a fugirem, e o aninhamento camada a camada é afinal um poço --- Guardar dinheiro é, de facto, 10.000 vezes mais difícil do que ganhar dinheiro, e isso é um golpe --- A denominação do dólar americano vai realmente mudar a mentalidade, e eu também, calmo ao olhar para o padrão da moeda --- O lucro líquido de 1,7% não compensa de todo a perda de uma inserção de pin, basta calculá-lo claramente --- Agora as ruas estão cheias de promessas de antiguidade, e se queres que o diga, nenhuma delas é fiável --- Despacha-te e menciona, isto é verdade... Quantas pessoas são plantadas no último passo

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PermabullPete

· 01-05 14:34

A estratégia de mineração com alavancagem, na verdade, é apostar no lucro de hoje usando o dinheiro de amanhã, realmente irresistível. Ficar 91 dias com uma posição vazia de 227 mil e ainda assim resistir, tenho que admitir, essa mentalidade é admirável, se fosse eu, já teria cedido. Rendimento líquido de 1,7% realmente vale correr tanto risco? Acho que não. A tortura psicológica, você falou exatamente certo, a cotação em dólares facilita cair nessa armadilha, ficar de olho naquele número pulando todo dia. Às vezes, não fazer nada é a escolha mais inteligente.

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