Guia de Introdução ao Investimento em Ações de Hong Kong: Três Formas de Lucrar no Mercado de Ações de Hong Kong

O mercado de ações de Hong Kong, como um dos principais centros financeiros globais, tem sido um foco de atenção para investidores domésticos. Até maio de 2025, o número de empresas listadas na Bolsa de Hong Kong já ultrapassava 2620, com um valor de mercado total de 38 trilhões de dólares de Hong Kong. Empresas estrelas como Tencent, Alibaba e BYD estão listadas aqui. Então, como os investidores comuns podem participar das negociações de ações de Hong Kong e também lucrar com isso?

Regras principais para negociar ações de Hong Kong

Antes de investir oficialmente em ações de Hong Kong, é importante entender algumas regras básicas, mas essenciais, de negociação.

Horários de negociação

A Bolsa de Hong Kong divide os dias de negociação em três períodos: pré-abertura (9:00-9:30), negociação contínua (9:30-12:00, 13:00-16:00) e leilão de fechamento (16:00-16:08). As regras de negociação variam entre esses períodos, e os investidores precisam ajustar suas estratégias de acordo com cada fase.

Negociação T+0 livre

Ao contrário do limite T+1 das ações A, as ações de Hong Kong operam sob o sistema T+0. Isso significa que as ações compradas no mesmo dia podem ser vendidas no mesmo dia, sem limite de número de negociações. Isso é uma grande vantagem para traders de curto prazo. No entanto, a liquidação de fundos segue a regra T+2, ou seja, o dinheiro de uma venda na segunda-feira só pode ser retirado na quarta-feira.

Sem limite de variação de preço, mas com mecanismo de “período de calma”

O mercado de ações de Hong Kong não possui limites de alta ou baixa, permitindo que as ações oscilem livremente. Mas, para evitar movimentos de mercado excessivos, há um mecanismo de ajuste de volatilidade para os componentes do índice Hang Seng e do índice Hang Seng China Enterprises — uma variação superior a 10% em 5 minutos acionará um período de calma de 5 minutos, durante o qual os investidores só podem negociar dentro de uma faixa de preços determinada.

Unidade mínima de negociação flexível

A unidade mínima de negociação de ações de Hong Kong é de 1 lote, mas o número de ações por lote é definido pela própria empresa listada. Tencent Holdings (00700) tem 100 ações por lote, enquanto Kingboard Capital Group (01160) tem 100.000 ações por lote. Os investidores devem calcular de forma flexível o valor de entrada com base no preço unitário de cada ação e no número de lotes.

Três caminhos para investir em ações de Hong Kong

Método 1: Compra direta de ações individuais

Investir em ações individuais é a forma mais direta. Os códigos das ações de Hong Kong começam com 0 e têm cinco dígitos. Segundo dados da Bolsa de Hong Kong, atualmente há 2626 ações listadas, sendo 2307 na bolsa principal e 319 na bolsa de startups (códigos começando com 08).

As empresas da bolsa principal têm operações e desempenho financeiro mais maduros, sendo mais adequadas para investidores iniciantes. Além disso, as ações de Hong Kong suportam venda a descoberto, com mais de 1000 ações disponíveis para empréstimo de ações para venda a descoberto, oferecendo oportunidades de lucro tanto em mercados de alta quanto de baixa.

Para investir em ações de Hong Kong, é possível abrir conta em corretoras tradicionais, mas é necessário usar dólares de Hong Kong ou dólares americanos, o que envolve custos de câmbio.

Método 2: Investimento em índices e ETFs

Em comparação com a alta volatilidade das ações individuais, investir em índices oferece riscos mais controlados. Os principais índices do mercado de Hong Kong são: Hang Seng Index (HSI), Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) e Hang Seng Tech Index (HSTECH).

O Hang Seng Index é o principal índice de referência do mercado de ações de Hong Kong. Em março de 2025, ele incluía 83 componentes, com um valor de mercado de 27 trilhões de dólares de Hong Kong, representando 67,92% do valor total do mercado de ações de Hong Kong.

Investir em índices pode ser feito por meio de futuros ou ETFs. Os futuros de índice têm um limite de entrada relativamente alto (a partir de 50.000 dólares de Hong Kong), enquanto os fundos negociados em bolsa (ETFs) são mais acessíveis ao público geral. Produtos como o Fundo de Índice de Hang Seng (02800), o ETF Hang Seng Tech (03115) e outros podem ser negociados diretamente na plataforma da corretora como ações comuns, com taxas relativamente baixas, sendo a primeira escolha para investimentos em índices.

Método 3: Negociação de Contratos por Diferença (CFD)

Os CFDs são derivativos que acompanham o preço das ações, com alavancagem, sendo especialmente adequados para traders de curto prazo. Em comparação com corretoras tradicionais, os CFDs oferecem várias vantagens:

Estrutura de taxas mais favorável — sem comissão, apenas spread e taxas overnight.

Alavancagem elevada — normalmente de 1-30 vezes para ações, até 200 vezes para índices, muito superior às 2-4 vezes das corretoras tradicionais. Por exemplo, para comprar Tencent, que normalmente requer 35.000 dólares de Hong Kong, com CFD e alavancagem de 10x, é possível abrir uma posição com apenas alguns centenas de dólares.

Operações flexíveis — abertura de conta sem requisitos mínimos, suporte para posições longas e curtas.

É importante notar que a alta alavancagem também aumenta o risco, podendo ampliar perdas. Portanto, o uso de ordens de stop-loss é essencial para proteção.

Recomendações de ativos para investir em ações de Hong Kong

Ao escolher ativos, as ações de grande capitalização (blue chips) são as mais recomendadas. Aqui estão cinco ações de destaque:

• Tencent (00700): aumento de 39,4% em 2024, líder de mercado
• Xiaomi (01810): aumento de 121,2% em 2024, representante do setor de tecnologia
• Ctrip Group (09961): aumento de 94,5% em 2024, líder em turismo online
• BYD (01211): aumento de 24,3% em 2024, gigante de veículos elétricos
• HSBC Holdings (00005): aumento de 33,2% em 2024, blue chip financeiro

Passos práticos para começar a investir em ações de Hong Kong

Primeiro passo: registrar uma conta

Escolha uma plataforma de investimento regulamentada. A maioria oferece contas de demonstração e fundos virtuais para prática de iniciantes.

Segundo passo: fazer o depósito

Após definir sua estratégia de negociação, realize o depósito usando o método de pagamento mais conveniente.

Terceiro passo: buscar e localizar os ativos

Na plataforma de negociação, insira o nome ou código da ação na barra de pesquisa para localizar rapidamente o ativo desejado. Por exemplo, procurar por “Tencent” ou “0700”.

Quarto passo: configurar os parâmetros do pedido

Defina a direção da negociação (compra ou venda), quantidade, alavancagem, pontos de stop profit e stop loss, entre outros, e envie a ordem.

Algumas dicas para investir em ações de Hong Kong

O mercado de Hong Kong apresenta vantagens claras em relação ao mercado de ações A: negociação T+0 livre, sem limites de variação de preço, variedade de tipos de negociação e opções de investimento diversificadas. Mas também é preciso estar atento ao risco cambial, ao risco de alta alavancagem e à liquidez do mercado.

Para iniciantes, recomenda-se começar estudando o Hang Seng Index e as blue chips da bolsa principal, usando ETFs ou CFDs de baixa alavancagem para acumular experiência, e depois explorar estratégias mais complexas. O mercado de Hong Kong oferece oportunidades e riscos simultaneamente; decisões racionais são essenciais para obter lucros a longo prazo.