A compressão da volatilidade é um dos sinais mais esclarecedores na análise técnica. Basta olhar para o desempenho recente do ZEC — este ativo está atualmente em um estado de volatilidade historicamente baixa, parecendo bastante estável, mas esse "calma" geralmente indica que algo está prestes a acontecer.

Quão exagerado é o estreitamento das Bandas de Bollinger? Atualmente, a largura das Bandas de Bollinger do ZEC é de apenas 22 dólares, atingindo um novo mínimo desde outubro de 2025. Em outras palavras, a volatilidade foi comprimida ao máximo. Segundo dados históricos, sempre que as Bandas de Bollinger se estreitam a esse ponto, nos próximos 3 a 5 dias de negociação há uma probabilidade de 70% de ocorrer uma movimentação direcional superior a 15%. Parece promissor, não é? Mas o pré-requisito é entender como fazer a negociação.

A volatilidade do ZEC também apresenta um ciclo evidente. O estado de baixa volatilidade já dura cerca de duas semanas e, historicamente, ciclos semelhantes costumam levar de 12 a 18 dias de negociação para completar um ciclo completo. Agora, estamos próximos do final dessa janela. Além disso, com a liquidez de fim de ano já instável por natureza, isso significa que, uma vez que ocorra uma ruptura, a amplitude pode ser ampliada.

Porém, há um perigo — sinais de rompimento em ambientes de baixa volatilidade tendem a enganar. Para capturar um rompimento verdadeiro, não se pode agir de forma impulsiva; é preciso estabelecer condições rigorosas: o preço deve romper uma resistência-chave em mais de 3%, o volume deve aumentar para 150% da média, e após o rompimento, o preço deve se manter pelo menos 4 horas acima dessa linha. Tomando como exemplo a resistência de 546 dólares, o rompimento deve atender a esses critérios para ser considerado válido.

Como gerenciar a posição de forma confiável? Como estamos no final de um ciclo de baixa volatilidade, uma estratégia inteligente é fazer entradas exploratórias: começar com 30% da posição para testar o mercado, aumentar para 40% após confirmação do rompimento, e deixar os 30% restantes como reserva. Assim, mesmo que a previsão esteja errada, você não ficará completamente exposto, e ainda mantém espaço para aproveitar uma possível alta.