$TEAD provavelmente está entre as minhas decisões mais difíceis este ano. Apostei forte acima de $2, e sim, as perdas são pesadas depois de ter caído de $20. Mas aqui está o ponto—não estou a vender. Na verdade, estou a aumentar a posição hoje.

Estar cedo nem sempre é bom, especialmente quando não viste a onda do motor de resposta LLM a chegar e quão brutalmente ela iria cannibalizar a publicidade em display. Isso é comigo. A tese foi surpreendida por mudanças macroeconómicas que subestimei.

Dito isto, acho que encontramos o chão. O pior já está precificado. Portanto, em vez de lamentar, estou a usar esta queda para reforçar a convicção com novo capital disponível.