Antes de investir, é importante compreender o Yield: uma ferramenta essencial que os investidores frequentemente ignoram

Investidores iniciantes que acabam de entrar no mundo dos investimentos costumam deparar-se com termos que parecem complicados, mas “Yield” ou taxa de retorno é um dos conceitos que é realmente necessário compreender. Porque responde a uma pergunta fundamental: quanto retorno o seu dinheiro investido vai gerar? É isso mesmo.

O que é realmente Yield?

Frequentemente, as pessoas pensam que Yield é o lucro obtido, mas na verdade Yield é a proporção que indica quanto o seu capital gera de receita por ano em forma de porcentagem.

A diferença importante é:

• Yield: Retorno previsto que será obtido (sem considerar a variação de preço)
• Return: Retorno real (incluindo ganhos ou perdas de preço + receita recebida)

Por exemplo, se você comprar um título de valor 1.000 reais, que rende 50 reais de juros por ano, o Yield dessa aplicação é 5% ao ano. Mesmo que o preço do título oscile, o Yield permanece em 5% enquanto você mantiver o investimento.

Como calcular o Yield: fórmula básica

O cálculo do Yield depende do tipo de ativo, mas o princípio principal é:

Yield = (Renda recebida ÷ Valor investido) × 100%

Um problema comum é que investidores esquecem de considerar diferentes tipos de Yield para diferentes ativos:

Dividend Yield (para ações)

Se a ação A paga 10 reais de dividendos por ano e seu preço atual é 100 reais Dividend Yield = (10 ÷ 100) × 100 = 10% ao ano

Earnings Yield (retorno a partir do lucro)

Se a empresa B tem lucro por ação de 5 reais e o preço da ação é 50 reais Earnings Yield = (5 ÷ 50) × 100 = 10%

Bond Yield (para títulos)

Comprar um título de 1.000 reais que rende 5% ao ano Bond Yield = (50 ÷ 1.000) × 100 = 5%

Fatores que fazem o Yield variar

Não é que o Yield de um investimento seja fixo para sempre. Existem vários fatores que influenciam:

1. Tipo de ativo: ações de tecnologia podem oferecer Yield maior que títulos do governo, mas também apresentam maior risco

2. Condições de mercado: quando as taxas de juros do banco central aumentam, novos títulos oferecem Yield mais alto, mas títulos antigos que você possui perdem valor

3. Prazo do investimento: investimentos de longo prazo geralmente têm Yield maior, pois há mais tempo para o efeito dos juros compostos

4. Nível de risco: ativos mais arriscados precisam oferecer Yield maior para compensar o risco, essa é a regra de ouro dos investimentos

5. Política da empresa: empresas que investem em inovação podem pagar dividendos menores, resultando em Dividend Yield mais baixo; empresas de valor “colheitadeira” tendem a pagar mais dividendos

Yield de diferentes tipos de investimento: o real e o fictício

Ações

As ações podem oferecer Yield composto por Dividend Yield + Capital Appreciation (lucro com venda). Em mercados aquecidos, ações podem gerar Yield total de 15-20%, mas em mercados em baixa, Dividend Yield pode cair para 2-3%.

Títulos

Títulos do governo normalmente oferecem Yield de 1-4% ao ano, dependendo da moeda e da credibilidade do país. Títulos corporativos oferecem Yield maior, entre 5-7%, mas com maior risco de pagamento.

( Imóveis Renda de aluguel (Rental Yield) pode variar entre 3-6% ao ano, especialmente em mercados em expansão. Além disso, imóveis podem valorizar em Capital Appreciation de 5-10% ao ano.

) Fundos de investimento Yield de fundos mútuos varia bastante, de 1-2% para fundos de ações de turismo, até 5-7% para fundos de renda fixa.

Criptomoedas

Yield de investimentos em crypto via Staking ou Yield Farming pode chegar a 10-20%, mas com risco elevado.

Erros comuns que investidores cometem

1. Comparar Yield sem considerar risco: Yield de 20% parece ótimo, mas se vem de um ativo que pode perder 50% hoje, não é tão bom assim.

2. Esquecer de considerar o efeito dos juros compostos (Compounding): Se você investir 10.000 reais com Yield de 8% ao ano, no primeiro ano ganha 800 reais, mas ao final de 10 anos, seu capital será de 21.589 reais, não apenas 18.000.

3. Focar só no Yield e esquecer de verificar o preço de compra: Yield de 10% de uma ação A com preço alto e lucros baixos pode ser uma armadilha.

Qual tipo de Yield oferece maior retorno?

Não há uma resposta única. Depende de você:

• Capacidade de assumir risco: se aceita risco alto, experimente ações de crescimento ou Crypto Yield Farming
• Prazo: se for longo, prefira ações ou imóveis; se for curto, títulos ou fundos
• Conveniência: se deseja renda estável, prefira títulos ou ações de dividendos

A chave é equilibrar Yield alto com risco que você consegue aceitar e diversificar seus investimentos entre diferentes ativos.

Resumindo: por que o Yield é importante?

Compreender o Yield é como ter um mapa na sua jornada de investimentos. Ele ajuda você a:

• Comparar de forma justa qual investimento é melhor
• Prever quanto seu dinheiro vai crescer no longo prazo
• Evitar armadilhas de investimentos que parecem bons, mas envolvem riscos altos

Ao entender o Yield, suas decisões de investimento deixam de ser apostas e passam a ser uma gestão financeira mais racional.