Três décadas de ganhos de ETFs do S&P: Como seria hoje a sua estratégia de comprar e manter $1.000

Desde 1993, o SPDR S&P 500 ETF (SPY) transformou investimentos modestos iniciais em uma riqueza substancial para investidores pacientes. Este fundo de índice original permanece um dos cinco maiores ETFs globalmente, gerindo mais de $718 bilhões em ativos até o final de 2025. Mas a verdadeira história está nos números: um investimento simples de $1.000 feito na sua criação agora ultrapassaria $28.400.

A Matemática por Trás da Magia

O desempenho fala por si. Ao longo de seus 33 anos de história, o S&P ETF entregou um impressionante retorno médio anual de 10,7%, resultando em um ganho acumulado de aproximadamente 2.740%. Este nível de acumulação de riqueza demonstra o poder extraordinário do tempo combinado com uma exposição consistente ao mercado.

Para colocar isso em perspectiva, esse perfil de retorno permaneceu consistente mesmo à medida que o índice subjacente passou por mudanças estruturais dramáticas. O fundo resistiu a todos os principais choques de mercado—incluindo bolhas tecnológicas, crises financeiras e correções impulsionadas pela pandemia—ainda assim manteve sua reputação como um dos instrumentos mais confiáveis para construção de riqueza a longo prazo.

Como o Índice S&P Evoluiu

A composição do S&P 500 mudou drasticamente ao longo das décadas. Durante os anos 1990, energia, industriais e ações de consumo dominavam as alocações, com tecnologia representando apenas 5% do índice. No final dos anos 1990, a tecnologia disparou para aproximadamente 35% antes que o estouro da bolha das dot-com remodelasse o cenário.

As financeiras posteriormente se tornaram o setor dominante, atingindo 22% de alocação antes que a crise financeira de 2008 devastasse esse segmento. Hoje, a tecnologia recuperou sua dominância, representando cerca de 34% dos pesos do índice. Essas mudanças destacam como o S&P ETF se adapta continuamente às realidades do mercado, mantendo sua tese de investimento central.

Por Que o Capital Paciente Vence

O desempenho histórico do S&P 500 ETF reforça um princípio fundamental de investimento: o tempo no mercado supera consistentemente tentativas de cronometrar o mercado. Mesmo investidores que compraram nos picos do mercado e mantiveram durante as correções subsequentes acabaram por alcançar retornos que mudaram vidas. O caminho de $1.000 para $28.400 não foi linear—incluiu inúmeros períodos de dúvida e retrações—mas permaneceu implacavelmente positivo ao longo de três décadas.

Para investidores que buscam uma exposição simples e diversificada às ações de grande capitalização americanas, o S&P ETF continua a ser um dos veículos mais eficientes disponíveis, combinando baixas taxas com liquidez de nível institucional e um histórico incomparável de criação de valor a longo prazo.