#密码资产动态追踪 O que a Wall Street tem feito recentemente? Interpretaram diretamente os sinais de política de Trump como um sinal de "a economia vai decolar". A lógica de negociação do mercado em meados de janeiro é bastante clara — este presidente quer estimular fortemente a economia e o consumo antes do meio do ano, dando às ações cíclicas uma oportunidade de virar o jogo.

De pedidos de redução de taxas de juros a restrições às taxas de cartões de crédito, a estratégia do novo governo gira em torno de um núcleo: manter a temperatura da economia enquanto reduz o custo de vida do povo. Os bancos de investimento destacaram claramente o foco: setores cíclicos como industrial, matérias-primas e bens de consumo não essenciais devem subir, enquanto ações defensivas devem ficar de lado.

O mais recente relatório da Raymond James foi direto ao ponto — apoio político + sinais de crescimento na mão, a recuperação do ciclo econômico está praticamente garantida; a UBS foi mais direta, dizendo que isso é uma operação "a serviço das eleições", onde os preços, hipotecas e preços do petróleo, que mais importam aos eleitores, são o foco.

Você pergunta o que fazer com as ações bancárias? A restrição de Trump às taxas de cartões de crédito realmente deu um golpe forte nos bancos, mas as instituições acham que isso é apenas uma dor de curto prazo. O JPMorgan, por sua vez, disse que essa é uma boa oportunidade para comprar ações bancárias, e também não desistiram de uma visão otimista sobre ações cíclicas — a baixa inflação deve liberar espaço para estímulos econômicos suficientes.

Claro, o S&P 500 está quase atingindo o ponto inteiro de 7000 pontos, mas a BTIG jogou uma água fria: historicamente, cinco vezes que tentou passar por esse ponto, quatro delas recuaram. Mas o consenso das instituições é bem firme — não tenham medo de oscilações de curto prazo, políticas de estímulo ao crescimento + lucros corporativos sustentam, e as ações cíclicas provavelmente serão as protagonistas nesta rodada.