Que ETFs podem impulsionar o seu portefólio em 2026? Análise dos fundos mais rentáveis do ano passado

Por que os ETF continuam a ser essenciais para diversificar investimentos

Enquanto te preparas para investir em 2026, os fundos cotados em bolsa (ETF) merecem um lugar destacado na tua estratégia. Embora não prometam os lucros espetaculares de ações como Alphabet ou Nvidia, os ETF oferecem uma alternativa prática e eficiente para construir um portefólio equilibrado sem complicações. Com mais de 14.000 opções disponíveis no mercado, tens a liberdade de escolher entre fundos que replicam índices amplos ou especializados que se focam em setores, tendências emergentes ou nichos específicos do mercado. Para qualquer objetivo de investimento, existe um ETF que se adapta ao teu perfil; só precisas de saber identificá-lo corretamente.

Três ETFs que dominaram 2025: O panorama atual

De acordo com a análise da Barchart, três fundos destacaram-se com rentabilidades superiores a 50% durante o último ano: (SPDR Gold Shares ETF) (GLD), (Abrdn Physical Platinum Shares ETF) (PPLT$40 e )VanEck Semiconductor ETF( )SMH(. O interessante é que dois destes fundos nem sequer investem em ações tradicionais, mas sim em metais e tecnologia. Todos eles representam oportunidades valiosas para ampliar a cobertura e reduzir riscos na tua carteira.

GLD: O maior ETF de ouro respaldado por metal físico

A State Street Global Advisors gere o )SPDR Gold Shares ETF, que se tornou um dos maiores fundos de ouro do mundo, com $148,2 mil milhões sob sua administração. A estrutura do fundo é transparente: mantém ouro físico nas suas cofres e procura replicar fielmente as flutuações do preço do ouro no mercado internacional.

Com uma comissão de gestão de 0,4% ao ano ou seja, por cada $10.000 investidos, o GLD oferece uma forma direta e segura de expor-te ao ouro sem os inconvenientes de armazenamento ou seguro de metais físicos. Os acionistas beneficiam de o fundo estar respaldado por lingotes reais, não por contratos de futuros, o que elimina riscos de contraparte. Simplesmente, quando o preço internacional do ouro sobe, o valor do fundo também aumenta.

Durante os últimos 12 meses, as ações do GLD experimentaram uma valorização de 67%, refletindo a força do mercado de metais preciosos. Como o melhor ETF de ouro em termos de tamanho e liquidez, o GLD é ideal para investidores que procuram uma porta de entrada fiável no setor.

PPLT: Exposição ao platino sem os riscos de propriedade física

O Abrdn Physical Platinum Shares ETF replica o modelo de sucesso do GLD, mas focando-se no platino. Este fundo, gerido pela firma britânica Aberdeen que recuperou o seu nome completo em março de 2025, permite aos investidores beneficiar dos movimentos de preço do platino enquanto delega a custódia e gestão do metal a profissionais especializados.

O PPLT controla $3,1 mil milhões em ativos totais e investe diretamente em lingotes de platino de alta pureza. A sua taxa de despesas é ligeiramente superior à do GLD, situando-se em 0,6% ao ano, mas o desempenho compensou esta diferença: as ações valorizaram 138% no período de 12 meses. Este desempenho excecional posiciona o PPLT como uma opção atrativa para carteiras que procuram diversificação além de ações convencionais.

Os metais preciosos como o platino funcionam historicamente como ativos defensivos durante episódios de volatilidade ou incerteza económica, tornando-se ferramentas valiosas para a gestão do risco.

SMH: Exposição concentrada ao setor de semicondutores

O VanEck Semiconductor ETF adota uma abordagem diferente, investindo nas 25 maiores empresas de semicondutores cotadas nos Estados Unidos. Gerido pela Van Eck Associates e seguindo o MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, este fundo soma $40,2 mil milhões em ativos e cobra uma comissão de 0,35%.

A sua carteira inclui os gigantes do setor: Nvidia que representa 20% do fundo, Taiwan Semiconductor, Broadcom, Micron Technology e ASML Holdings. Estas cinco empresas acumulam aproximadamente metade do portefólio total, refletindo a concentração nos líderes do mercado.

Os semicondutores têm sido um motor crucial para os lucros bolsistas nos últimos dois anos, tendência que os analistas esperam que se mantenha durante 2026. O SMH fornece uma via eficiente para investidores que desejam participar na Nvidia e outros fabricantes de chips sem precisar de selecionar ações individuais. Nos últimos 12 meses, o SMH acumulou um ganho de 52%, consolidando-se como uma opção rentável para quem procura exposição setorial.

O que esperar em 2026?

A questão natural é se estes fundos manterão o seu dinamismo. Embora os retornos passados não garantam resultados futuros, os fatores que impulsionaram estes ETFs—demanda de ouro como refúgio, crescimento da inteligência artificial e procura de semicondutores—permanecem sólidos. Para 2026, a diversificação através de ETFs continuará a ser uma estratégia inteligente, permitindo-te captar tendências sem te concentrares excessivamente em posições individuais.