SpaceX inicia preparação para o maior IPO da história, será que as quatro principais instituições financeiras conseguem gerir uma avaliação de 8000 bilhões de dólares?

Autor: Bao Yilong

Título original: A maior IPO global está a chegar? SpaceX escolhe quatro grandes bancos de investimento, incluindo Goldman Sachs, para subscrição

A fabricante de foguetes SpaceX, liderada por Elon Musk, está a preparar-se para uma IPO que pode estabelecer um recorde mundial, tendo selecionado quatro bancos de Wall Street para atuar como subscritores principais.

De acordo com o Financial Times do Reino Unido, citando fontes próximas, os executivos da SpaceX reuniram-se recentemente com banqueiros do Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley. A empresa pretende realizar a sua IPO já este ano, no seu início.

A reportagem refere que outros bancos também poderão participar nesta oferta, mas alertam que ainda não há uma decisão final.

Desde a sua fundação há mais de vinte anos, a avaliação da SpaceX tem vindo a aumentar continuamente, consolidando a sua posição como líder no desenvolvimento de foguetes comerciais, ao mesmo tempo que oferece o serviço de internet via satélite Starlink.

O Wall Street Journal menciona que, em dezembro do ano passado, a SpaceX fixou o preço interno das suas ações em 421 dólares por ação, o que corresponde a uma avaliação da empresa de impressionantes 800 mil milhões de dólares, com potencial para estabelecer o maior recorde de IPO de sempre.

As quatro grandes lideram os preparativos

Segundo fontes próximas, os quatro bancos de investimento — Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Morgan Stanley — assumiram papéis de liderança no projeto de IPO da SpaceX. As fontes acrescentam que outros bancos também poderão obter posições no projeto, mas ainda não há uma decisão final. Os quatro bancos recusaram-se a comentar, e a SpaceX não respondeu de imediato aos pedidos de comentário.

O Wall Street Journal refere que o montante de fundos a ser levantado na IPO da SpaceX poderá ultrapassar os 300 mil milhões de dólares, possivelmente superando os 29 mil milhões de dólares da IPO da Saudi Aramco em 2019, tornando-se assim a maior IPO de sempre.

Em setembro do ano passado, a SpaceX fechou um acordo de 17 mil milhões de dólares com a operadora em dificuldades EchoStar, adquirindo licenças de espectro sem fios para reforçar a rede Starlink, permitindo a Musk expandir o serviço nos Estados Unidos.

Esta transação reforçou ainda mais a posição da SpaceX no setor de internet via satélite.

Gigantes tecnológicos a preparar-se para entrar no mercado

A preparação da SpaceX para a sua IPO coincide com a possibilidade de várias grandes empresas de tecnologia entrarem no mercado nos EUA.

Empresas de inteligência artificial, como a OpenAI e a Anthropic, também estão a preparar planos de IPO. Analistas afirmam que apenas estas três operações podem arrecadar mais do que o total de IPOs nos EUA no ano passado.

Outras grandes empresas privadas com planos de IPO para este ano incluem a empresa de análise de dados Databricks, avaliada em 134 mil milhões de dólares, e a plataforma de design Canva, avaliada em 42 mil milhões de dólares. A aplicação de rastreamento de atividades físicas Strava também espera lançar a sua IPO nos próximos meses.

Apesar do otimismo, a volatilidade do mercado ainda pode perturbar estes planos de entrada na bolsa.

As políticas tarifárias de Trump fizeram com que o mercado de IPOs do ano passado não atingisse as expectativas. O anúncio de tarifas iguais por parte de Trump em abril prejudicou o mercado bolsista, atrasando várias IPOs de grandes empresas de tecnologia, deixando os banqueiros de investimento, que esperavam uma recuperação forte após três anos de baixa, desapontados.

No entanto, com a empresa a avançar com planos de IPO há muito adiados e o mercado de ações a mostrar sinais de recuperação, o mercado de IPOs tem vindo a recuperar recentemente a sua dinâmica.