Análise dos tokens alavancados ETF da Gate e negociação de contratos: Como os usuários comuns podem fazer escolhas informadas?

Imagine que tem uma quantia de dinheiro que deseja investir no mercado de criptomoedas, e ao ver as oscilações do mercado, quer aproveitar as oportunidades sem correr riscos excessivos. Em plataformas de negociação abrangentes como a Gate, encontrará duas ferramentas de negociação completamente diferentes: ETF e contratos futuros.

Até janeiro de 2026, os dados mostram que a Gate, uma das principais exchanges de criptomoedas do mundo, possui 48 milhões de utilizadores, com uma taxa de crescimento anual superior a 200%.

01 Fundamentos da Plataforma

Desde a sua fundação em 2013, a Gate evoluiu para se tornar uma participante importante no mercado global de criptomoedas. Atualmente, a Gate suporta mais de 4.300 tipos de criptomoedas, oferecendo aos utilizadores uma gama completa de serviços, desde negociação à vista até derivados.

A segurança da plataforma tem sido uma prioridade máxima para a Gate. Implementaram várias medidas, incluindo autenticação multifator, armazenamento frio de ativos e auditorias de segurança regulares. É especialmente relevante notar que a Gate foi uma das primeiras plataformas a lançar a “prova de reserva 100%”.

No relatório de transparência mais recente, a Gate reportou reservas de 9,478 bilhões de dólares, com uma taxa de reserva total de 125%, o que significa que possui ativos muito superiores às dívidas a pagar.

Este compromisso com segurança e transparência fornece uma base sólida para todas as atividades de negociação — incluindo ETF e contratos futuros.

02 Características da Negociação de ETF

Os produtos ETF (fundos negociados em bolsa) da Gate, especialmente os seus tokens alavancados, oferecem uma solução simplificada para utilizadores que desejam exposição alavancada enquanto reduzem a complexidade.

Estes tokens são automaticamente reequilibrados para manter uma proporção de alavancagem fixa (como 3x de posições longas ou curtas).

Semelhante aos ETFs tradicionais, os produtos ETF da Gate permitem aos utilizadores obter exposição alavancada sem gerenciar diretamente garantias ou enfrentar riscos de liquidação. Os utilizadores podem comprar ou vender esses tokens alavancados diretamente no mercado à vista, de forma semelhante à negociação de ativos normais.

A principal vantagem destes produtos é a simplificação das operações e redução da complexidade. Para utilizadores comuns que não têm tempo ou conhecimento especializado para gerir posições alavancadas, esta é uma opção atraente.

03 Detalhes da Negociação de Contratos

Ao contrário dos ETFs, a negociação de contratos é uma forma de derivado financeiro, onde os utilizadores apostam na subida ou descida do preço de um ativo comprando ou vendendo contratos, sem possuir o ativo subjacente diretamente. A Gate suporta contratos com até 100x de alavancagem, mas uma alta alavancagem também implica maior risco.

A Gate oferece dois tipos principais de contratos: contratos perpétuos e contratos de entrega. Os contratos perpétuos não têm uma data de vencimento fixa, podendo ser mantidos indefinidamente até que o utilizador feche a posição; os contratos de entrega têm uma data de liquidação definida.

Para gestão de risco, a Gate implementa vários mecanismos. A plataforma usa um mecanismo de liquidação escalonado: quando um utilizador atinge o limite de risco, se este estiver numa zona elevada, a plataforma não liquida toda a posição de uma só vez, mas prioriza a liquidação parcial.

A Gate também dispõe de um mecanismo de reserva de risco, que retira uma parte dos lucros próprios para cobrir possíveis perdas de utilizadores em condições extremas de mercado.

04 Comparação de Produtos e Guia de Escolha

Os ETFs e contratos futuros diferem significativamente em vários aspetos. A tabela abaixo resume as principais características:

A escolha do produto depende principalmente dos seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e disponibilidade de tempo. Se é um iniciante em criptomoedas ou não tem muito tempo para monitorizar o mercado, os ETFs (especialmente tokens alavancados) podem ser mais adequados.

Para utilizadores com alguma experiência de negociação, capazes de suportar riscos mais elevados e dispostos a aprender e monitorizar o mercado, os contratos futuros oferecem maior flexibilidade e potencial de retorno.

05 Guia de Segurança para Iniciantes

Independentemente de escolher ETFs ou contratos futuros, a gestão de risco é fundamental. Para utilizadores que estão a começar, aqui ficam algumas recomendações essenciais:

Comece com pequenas quantias, usando a conta de simulação da Gate. Esta funcionalidade permite experimentar negociações de risco com fundos virtuais, ajudando a aprender a interface e a gestão de risco sem arriscar dinheiro real.

Entenda bem os mecanismos do produto. Por exemplo, na negociação de contratos, é importante compreender a diferença entre garantias “full仓” e “逐仓” (isoladas). Garantias full仓 significam que todas as posições partilham a mesma margem, enquanto garantias逐仓 tornam cada ordem independente.

Nunca invista mais do que pode suportar. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e mesmo produtos considerados “seguros”, como ETFs, podem gerar perdas devido a oscilações de mercado.

A funcionalidade “Compra/Venda Simplificada” da Gate é uma excelente opção para iniciantes começarem. Este recurso foi criado para facilitar o uso, permitindo aos utilizadores comprar criptomoedas instantaneamente com várias formas de pagamento.

Perspetivas Futuras

Ao entardecer, um utilizador que acabou de fazer o seu primeiro investimento em ETF na Gate observa a curva de lucros estável na sua conta, enquanto outro trader experiente consegue obter retornos consideráveis ao aproveitar momentos precisos no mercado de contratos.

Quando o mercado de criptomoedas oscila 24 horas por dia, as duas ferramentas oferecidas pela Gate representam as duas faces de uma moeda: de um lado, um investimento estruturado e simplificado (ETF); do outro, oportunidades flexíveis e arriscadas (contratos futuros).

Por trás destes produtos, estão o fundo de “segurança e legalidade” de vários milhões de euros criado pela Gate, bem como a sua presença global em conformidade com regulamentos, garantindo que diferentes tipos de investidores possam encontrar a sua porta de entrada no mundo das criptomoedas.