Esta semana, o mercado de criptomoedas enfrenta uma Super Semana de Dados! Federal Reserve + Banco do Japão em dueto, o ponto de inflexão do mercado já chegou?

Os mercados financeiros globais estão entrando na “janela de sensibilidade política”, e os quatro grandes eventos desta semana irão agitar os nervos do mercado de criptomoedas com uma “onda de impacto em cadeia”. Entre eles, a decisão de taxa de juros do FOMC do Federal Reserve e as atas da reunião de política monetária de dezembro do Bank of Japan formam as variáveis centrais, somadas a dados-chave de emprego e inflação, que determinam diretamente a direção de curto prazo de principais moedas como BTC e ETH, sendo considerados a primeira “Semana de âncora de mercado” de 2026.
🔥 Quatro grandes eventos de alerta vermelho: cada um pode reescrever o cenário
1. Ata da reunião de política monetária de dezembro do Bank of Japan (terça-feira) — O “interruptor invisível” da liquidez global
Como um indicador-chave da política monetária não americana, o sinal da ata do BOJ desta vez vai além do convencional. Pelos pontos principais divulgados, a economia japonesa mostra sinais de recuperação moderada, com investimentos fixos das empresas em expansão contínua devido à escassez de mão de obra, e a expectativa de aumento salarial das grandes empresas em 2026 deve ser igual ou superior a 2025, enquanto a inflação do CPI núcleo ainda está em uma trajetória de leve alta. Mais importante, o mercado interpreta amplamente que o tom da política atual do BOJ é “preparar o caminho para a normalização”, com o rendimento dos títulos do governo japonês de 10 anos subindo para 1,12%, elevando passivamente o centro da taxa de juros sem risco global.
- Lógica de impacto no mercado: a correlação atual entre Bitcoin e iene é de 0,84. Se a ata indicar uma tendência de aumento de juros ou aperto de liquidez, a valorização do iene pode desviar fundos de risco do mercado de criptomoedas, enfraquecendo o suporte de compra na faixa de 90.000 dólares para BTC, com uma pressão de retração de 1,5%-3% no curto prazo; se a política de “afrouxamento gradual” for mantida, a expectativa de depreciação do iene continuará, e a liquidez de ativos de risco será reforçada, podendo ocorrer uma leve recuperação das principais moedas.
2. Decisão de taxa do FOMC do Federal Reserve + Conferência de Powell (quarta-feira 03:00) — O ponto de inflexão absoluto desta semana
A expectativa de manutenção da taxa de juros nesta decisão já atingiu 95%, e o verdadeiro foco de disputa está na declaração de política de Powell e na orientação para corte de juros em março. Internamente, o Fed apresenta uma divisão entre “pombo cauteloso”: o vice-presidente Jefferson enfatiza que a política está em uma posição favorável, sem necessidade de ações urgentes; enquanto o mercado teme que o governo Trump possa nomear um novo presidente com tendência mais acomodatícia, levantando dúvidas sobre a independência da política. Ainda mais importante, o dot plot do Fed para 2026 mostra apenas uma redução de 25 pontos base, indicando um espaço de flexibilização muito menor do que o esperado anteriormente pelo mercado.
- Lógica de impacto no mercado:
- Se Powell sugerir que “há condições para corte de juros em março”, o dólar provavelmente cairá abaixo do suporte de 103, levando fundos de ativos em dólar para mercados de risco, com potencial de impulsionar uma alta de ciclo para BTC e ETH, podendo o BTC atingir a faixa de 95.000-98.000 dólares (com previsão de objetivo anual de 170.000 dólares em ciclo de flexibilização);
- Se enfatizar que “a inflação ainda é resistente, o corte de juros precisa de mais dados”, isso reforçará a expectativa de “manutenção de altas taxas por mais tempo”, e a recuperação do dólar pode pressionar a avaliação de ativos de criptomoedas, com as principais moedas recuando para a faixa de 85.000-88.000 dólares, com risco de liquidação forçada em posições alavancadas;
- Em uma declaração neutra, o mercado buscará dados econômicos subsequentes para orientar a direção, podendo entrar em um movimento de consolidação estreita, com volatilidade reduzida aos níveis recentes.
3. Número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA até 24 de janeiro (quinta-feira 21:30) — A “pedra de toque” para expectativas de corte de juros
Os dados de emprego são uma variável central na política do Fed. Na semana passada, os pedidos iniciais de auxílio-desemprego foram de 200 mil, abaixo dos 210 mil previstos, indicando que o mercado de trabalho ainda está robusto. Como um indicador atrasado, se esses dados apresentarem variações acima do esperado, podem alterar diretamente a probabilidade de corte de juros em março.
- Lógica de impacto no mercado: se os pedidos ultrapassarem 220 mil (sinal de fraqueza inesperada), a precificação de corte de juros em março pode subir de 35% para mais de 50%, favorecendo criptomoedas com aumento de apetite ao risco; se ficarem abaixo de 195 mil, a expectativa de corte de juros diminuirá, gerando pressão de venda de curto prazo, com as principais moedas recuando rapidamente 1%-2%.
4. PPI de dezembro dos EUA (sexta-feira 21:30) — O “sinal antecipado” da transmissão da inflação
O PPI, como indicador líder do CPI, reflete diretamente a pressão de preços na cadeia de suprimentos. Atualmente, a inflação núcleo do PCE nos EUA está em 2,8%, próxima do limite superior da meta do Fed. Se o PPI apresentar uma reversão, pode gerar preocupações de uma “segunda escalada da inflação”.
- Lógica de impacto no mercado: uma queda inesperada do PPI (abaixo de 2,5%) consolidará a narrativa de arrefecimento da inflação, reforçando a expectativa de afrouxamento, e o mercado de criptomoedas pode continuar em alta; se o PPI subir acima de 3% ano a ano, a preocupação com a persistência da inflação pode pressionar o desempenho de ativos de risco, com o BTC testando o suporte de 88.000 dólares ou até rompendo tecnicamente.
Resumo: Semana de “vida ou morte” dominada por notícias, com lógica de operação clara
O conflito central do mercado de criptomoedas nesta semana é a “revisão das expectativas de política do Fed” em sintonia com a “mudança marginal na liquidez global”, e o mercado provavelmente seguirá o ritmo de “primeiro reagir ao Banco do Japão, depois focar no Fed, e por último validar os dados econômicos”. Para investidores:
1. Evitar compras por impulso; o BTC em torno de 90.000 dólares já precifica parcialmente as expectativas de afrouxamento, e uma postura hawkish do Fed pode gerar uma “reversão de expectativas”;
2. Definir pontos-chave para stop-loss: stop-loss de alta em 85.000 dólares, de baixa em 92.000 dólares, para evitar riscos de gaps causados por notícias;
3. Observar sinais de correlação de ativos: dólar index em 103, rendimento dos títulos do Japão em 1,15%, S&P 500 em 5200 pontos. A direção de rompimento desses três indicadores guiará conjuntamente o movimento do mercado de criptomoedas.
Cada evento importante desta semana pode ser o gatilho para uma mudança de mercado, especialmente a decisão do Fed na quarta-feira, que determinará o tom principal de fevereiro — se rumo a novas máximas ou uma correção, a resposta será revelada em breve. Fique atento o tempo todo e responda racionalmente às oscilações! $BTC $ETH