Cinco empresas de infraestrutura de IA posicionadas para captar um crescimento explosivo na era da IA generativa

O mercado global de infraestrutura de IA está a experimentar uma expansão sem precedentes à medida que as empresas aceleram a construção da espinha dorsal computacional para a IA generativa. Segundo a Bloomberg Intelligence, o mercado de IA generativa crescerá para 1,3 biliões de dólares nos próximos 10 anos, partindo de apenas 40 mil milhões em 2022. Ainda mais impressionante, a International Data Corporation projeta que os gastos globais em IA irão aumentar 31,9% ao ano de 2025 a 2029, atingindo aproximadamente 1,3 biliões de dólares até 2029—representando 26% do total dos gastos globais em TI. Esta onda de investimento massiva está a criar oportunidades extraordinárias para as empresas que constroem, fabricam e mantêm a infraestrutura que impulsiona esta transformação. Cinco empresas selecionadas de infraestrutura de IA já entregaram retornos superiores a 45% em 2025 e mantêm indicadores de crescimento favoráveis, sugerindo uma valorização adicional à frente.

Hardware de Conectividade: Os Conectores e o Armazenamento que Alimentam a Máquina de IA

A Amphenol Corp. (APH) e a Western Digital Corp. (WDC) formam a espinha dorsal de hardware das empresas modernas de infraestrutura de IA. A Amphenol, classificada como Zacks Rank #1 (Compra Forte), detém aproximadamente 33% do mercado de interconexão de data centers alimentados por IA. A empresa fornece conectores de alta densidade e alta velocidade e sistemas de cabos de fibra ótica que agora são obrigatórios para data centers de escala hyperscale e implementações 5G. Para além dos data centers, as suas soluções estão a impulsionar o crescimento nos mercados de modernização da defesa, aviação comercial, automação industrial e dispositivos médicos. As taxas de crescimento de receita e lucros esperadas da Amphenol atingem 41,5% e 59,8% respetivamente para o ano atual, com as estimativas de lucros em consenso a melhorar 1,3% no último mês.

A Western Digital (WDC), também classificada como Zacks Rank #1, está a experimentar uma procura crescente do seu segmento de mercado final de cloud, que representa 90% da receita. A empresa duplicou as remessas dos seus discos de maior capacidade (modelos CMR de 26TB e UltraSMR de 32TB) e planeia lançar unidades com tecnologia HAMR na primeira metade de 2027. A WDC antecipa que a adoção de IA generativa—que saltou de 33% em 2023 para 65% em 2024—vai desencadear um ciclo massivo de renovação de dispositivos e impulsionar a procura por armazenamento tanto em HDDs tradicionais como em tecnologia SSD mais recente. Para o ano fiscal de 2026, a WDC prevê receitas do primeiro trimestre de 2,7 mil milhões de dólares (±100 milhões), representando um crescimento de 22%, impulsionado pela procura de data centers. A empresa espera taxas de crescimento de receita e lucros de -17,8% e 31,9% respetivamente para o ano fiscal atual, com as estimativas de lucros em consenso a subir 13,4% nos últimos dois meses.

Fabricação em Escala: Engenharia da Próxima Geração de Sistemas de IA

A Celestica Inc. (CLS) e a Jabil Inc. (JBL) representam o nível de fabricação das empresas de infraestrutura de IA, convertendo a procura em produtos reais em escala massiva. A Celestica, classificada como Zacks Rank #1, opera como uma das maiores fornecedoras de serviços de fabricação de eletrónica do mundo. A empresa está a estabelecer domínio de mercado na infraestrutura de IA liderando a adoção de tecnologia de rede de próxima geração, particularmente switches Ethernet de 800G e 400G para redes hyperscale. Segundo a Grandview Research, o mercado de infraestrutura de IA atingirá 223,45 mil milhões de dólares até 2030, com uma taxa de crescimento anual composta de 30,4%. A Celestica está a acelerar a expansão do seu portefólio de produtos para aproveitar esta oportunidade, especialmente em comunicações de dados empresariais, routers, switches, soluções de edge e infraestrutura de servidores e armazenamento. A empresa projeta um crescimento de receita e lucros de 20,6% e 43% respetivamente para o ano atual, com as estimativas de lucros em consenso a melhorar 9,9% nos últimos dois meses.

A Jabil Inc. (JBL), classificada como Zacks Rank #2 (Compra), é uma das maiores fornecedoras globais de serviços de fabricação de eletrónica, atendendo clientes em uma dúzia de setores industriais. A empresa está a experimentar um forte impulso nos mercados de infraestrutura de data centers de IA, equipamentos de capital e automação de armazéns. A estratégia deliberada da JBL—limitando qualquer linha de produto a no máximo 5% do lucro operacional—cria uma diversificação natural e resiliência. Mais importante, a empresa compromete-se a investir 500 milhões de dólares ao longo de vários anos para expandir as capacidades de fabricação especificamente para o vertical de data centers de IA, fortalecendo substancialmente a sua posição na cadeia de fornecimento de hardware de IA. Com operações em 100 locais em 30 países e uma integração cada vez mais sofisticada de IA e aprendizagem automática nos seus processos internos, a JBL está bem posicionada para escalar a produção com a evolução das dinâmicas de mercado. As taxas de crescimento de receita e lucros esperadas para o ano atual atingem 6,1% e 17,8% respetivamente, com as estimativas de lucros em consenso a melhorar 0,3% nos últimos dois meses.

Infraestrutura de Apoio Crítica: Os Heróis Anónimos por Trás das Empresas de Infraestrutura de IA

A Comfort Systems USA Inc. (FIX), classificada como Zacks Rank #1, desempenha uma função muitas vezes negligenciada, mas absolutamente crítica, dentro do ecossistema de infraestrutura de IA. Como fornecedora nacional de serviços HVAC operando em mercados comerciais e industriais, a FIX está a experimentar um crescimento explosivo devido à procura de refrigeração de data centers. Data centers avançados requerem sistemas de refrigeração de precisão—cada vez mais sofisticados, com refrigeração líquida e unidades modulares—para manter o desempenho ótimo. Este segmento emergente oferece oportunidades de alta margem e está a atrair atividade significativa de aquisições, à medida que as empresas tradicionais de HVAC reconhecem o nicho. As taxas de crescimento de receita e lucros da FIX atingem 13,9% e 44,1% respetivamente para o ano atual, com as estimativas de lucros em consenso a melhorar 10,8% nos últimos dois meses.

A Convergência: Porque Estas Empresas de Infraestrutura de IA Comandam Valorações de Mercado Premium

O que une estes cinco modelos de negócio diferentes é a sua posição no caminho crítico do investimento em infraestrutura de IA. Quer forneçam soluções de conectividade, fabriquem módulos de computação ou ofereçam serviços essenciais de refrigeração e suporte, cada empresa dentro deste conjunto de empresas de infraestrutura de IA beneficia dos mesmos ventos favoráveis: adoção explosiva de IA, expansão de data centers hyperscale e a transição para infraestruturas de computação de próxima geração. A visão de consenso entre os analistas da Zacks reflete que estas empresas, apesar de já terem entregado retornos fortes em 2025, mantêm indicadores de momentum de crescimento favoráveis, sugerindo potencial de valorização adicional a curto e médio prazo. Para investidores que procuram exposição aos beneficiários da infraestrutura na onda de IA generativa, estes cinco representantes cobrem toda a cadeia de valor—tornando-os investimentos atraentes para quem aposta que as empresas de infraestrutura de IA continuarão a ser veículos de investimento essenciais ao longo desta década.