Como calcular o lucro da grid no grid de futuros: guia completo para análise de P&L

Se planeia usar um bot de grid de futuros para negociação automática, é fundamental compreender como se forma o lucro do grid e quais indicadores determinam o seu rendimento final. Ao entender a mecânica do cálculo de lucros, poderá avaliar a eficácia da estratégia e tomar decisões fundamentadas sobre os parâmetros de negociação.

O bot de grid de futuros funciona com base na colocação automática de ordens de compra e venda dentro de uma faixa de preço definida. Sempre que o preço se move entre esses níveis, o bot obtém lucro pela diferença entre os preços de compra e venda. No entanto, o cálculo do resultado total da negociação requer a consideração de vários indicadores interligados.

Neste guia, abordaremos detalhadamente quatro métricas-chave:

• Como se determina o lucro do grid (rendimento principal da rede)
• Taxa de juro anual do grid (APR)
• Resultado total considerando posições não realizadas (P&L)
• Rendimento anual total da carteira (APR total)

Para ilustrar, usaremos um exemplo prático do trader André, que utiliza um bot de grid de futuros com os seguintes parâmetros:

• Par de negociação: BTCUSDT
• Preço de mercado atual: 20.248,5 USDT
• Limite superior da faixa: 30.000 USDT
• Limite inferior da faixa: 10.000 USDT
• Número de grids: 5
• Tipo de grid: progressão aritmética
• Alavancagem: 2x
• Espaçamento entre grids: 4.000 USDT (calculado como (30.000 − 10.000) ÷ 5)

Fundamentos do cálculo do lucro do grid: fórmula e exemplo prático

O lucro do grid é o rendimento líquido gerado pelo bot de futuros a partir de posições longas e curtas automáticas dentro de uma estratégia de negociação. É o principal indicador de eficiência da rede, calculado somando todos os ciclos lucrativos e subtraindo as despesas de negociação.

A fórmula para cálculo é:

Lucro do grid = intervalo de preço × quantidade de ativos por grid × número de grids concluídos − comissões de negociação

As comissões de negociação são calculadas por:

Comissões = (número de ordens longas × taxa de comissão × preço de entrada) + (número de ordens curtas × taxa de comissão × preço de saída)

Vamos ver como isso funciona na prática. Quando o bot de grid de futuros do André começa a operar, o sistema, considerando uma alavancagem de 2x, coloca as ordens assim:

Posições longas a preços: 18.000 USDT (0,152 BTC) e 10.000 USDT (0,152 BTC)
Posições curtas a preços: 22.000 USDT (0,152 BTC), 26.000 USDT (0,152 BTC) e 30.000 USDT (0,152 BTC)

O ciclo de negociação termina assim: quando o preço do BTC cai para 18.000 USDT, uma ordem de compra (long) é acionada (posição aberta). A 4.000 pontos acima, uma ordem de venda (short) oposta é colocada. Quando o preço sobe até 22.000 USDT, a posição short é fechada e uma nova ordem long é colocada abaixo. Este ciclo é considerado concluído e gera lucro:

Lucro do grid = 4.000 × 0,152 × 1 − 3,344 = 604,656 USDT

Neste cálculo:

• 4.000 — intervalo entre grids (diferença entre 22.000 e 18.000)
• 0,152 — tamanho da posição por grid
• 1 — número de ciclos concluídos no período
• 3,344 USDT — soma das comissões de ambas as partes: (0,152 × 18.000 × 0,055%) + (0,152 × 22.000 × 0,055%) = 3,344 USDT

O sistema ajusta automaticamente os parâmetros da estratégia para que, em condições normais de mercado, o lucro do grid sempre supere os custos de negociação. Isso garante um resultado positivo mesmo considerando todas as comissões. Vale destacar que aqui é aplicada a tarifa padrão para usuários comuns; usuários VIP têm taxas mais vantajosas.

Do grid ao rendimento anual: como se calcula o APR na estratégia de grid

Depois de entender como se forma o lucro do grid em cada ciclo, surge a dúvida: qual é a eficiência da estratégia em termos anuais? Para isso, é introduzido o indicador APR do grid — taxa de juro anual.

O APR do grid mostra qual porcentagem de rendimento você obteria se o grid operasse na mesma intensidade durante todo o ano. Isso permite comparar diferentes estratégias independentemente do número de dias efetivos de negociação.

A fórmula de cálculo é:

APR do grid = [(lucro do grid ÷ valor total investido) ÷ período de negociação em dias × 365 dias] × 100%

Aplicando essa fórmula ao exemplo do André, suponha que seu bot de grid de futuros negociou por 1 dia (24 horas):

APR do grid = [(604,656 ÷ 10.000) ÷ 1 × 365] × 100% = 22,06%

Interpretação do resultado: se o bot gerar 604,656 USDT de lucro por dia com um investimento de 10.000 USDT, o rendimento anual seria de 22,06% sobre o capital investido.

Importante: se o bot de futuros de grid operar por menos de um dia completo, o sistema considera condicionalmente como um dia para o cálculo do APR. Assim, o APR pode ser um pouco inflacionado para posições de curto prazo, mas serve como métrica padronizada para comparação de resultados.

Visão completa de perdas e lucros: o que compõe o P&L total

O lucro do grid mostra apenas a receita dos ciclos fechados, mas, com um bot de futuros ativo, sempre há posições abertas com lucro ou prejuízo não realizado. O P&L total (lucro e perda) combina todo o resultado da negociação em um único número.

A fórmula do P&L total é:

P&L total = lucro fechado + P&L não realizado

Onde:

• Lucro fechado inclui:

Lucro fechado = P&L das posições fechadas − comissões de negociação ± comissões financeiras

Continuando o exemplo do André, suponha que ele decida encerrar o bot de futuros e tenha os seguintes dados:

• Lucro do grid (ciclos fechados): 1.214,66 USDT
• Comissões de negociação (total do período): 1,3376 USDT
• Comissões financeiras (por financiamento): 2,5 USDT (positivo, pois recebeu financiamento)
• P&L não realizado (posições abertas): −20 USDT

O cálculo do P&L total:

1.214,66 − 1,3376 + 2,5 − 20 = 1.195,8224 USDT

Assim, apesar de um pequeno prejuízo nas posições abertas (−20 USDT) e das comissões, o resultado total permanece positivo — 1.195,82 USDT. Isso mostra a rentabilidade real do bot de futuros ao considerar todos os fatores.

As comissões financeiras muitas vezes são negligenciadas, mas podem impactar significativamente o resultado final. Em mercados favoráveis, você pode receber financiamento que aumenta o lucro; em mercados desfavoráveis, paga-se comissão de financiamento, reduzindo o rendimento.

Medindo a eficácia: cálculo do APR total no período de negociação

A métrica final — APR total — reflete o resultado completo do bot de grid de futuros, considerando todos os lucros, perdas, comissões e despesas financeiras.

A fórmula de cálculo é:

APR total = [(P&L total ÷ valor total investido) ÷ período de negociação em dias × 365 dias] × 100%

Usando os dados do André, que operou com o bot de grid de futuros por 2 dias e 18 horas (considerado como 2 dias completos no sistema de cálculo):

APR total = [(1.195,82 ÷ 10.000) ÷ 2 × 365] × 100% = 21,82%

Neste caso, o resultado é um pouco menor que o APR do grid (22,06%), pois o prejuízo não realizado e as comissões adicionais reduziram o resultado final. Ainda assim, a rentabilidade permanece atraente.

Regras de limite para cálculo correto: se o bot de futuros operar por mais de um dia, mas menos de dois, o sistema considera esse período como um dia. Isso cria uma lógica de acumulação de dias completos para comparações mais justas entre estratégias.

Ao encerrar o funcionamento do bot de grid de futuros, todos os ativos são automaticamente transferidos para sua conta principal de financiamento. Todas as informações sobre o lucro do grid, comissões de negociação, P&L não realizado e comissões financeiras estão disponíveis na seção “Status” na página de detalhes do ativo ativo, e o histórico de operações pode ser visualizado na aba Histórico.

Compreender essas quatro métricas-chave permitirá que você tenha controle total sobre os resultados do bot de grid de futuros, avalie a eficácia de diferentes parâmetros de negociação e tome decisões fundamentadas para ajustar sua estratégia. O lucro do grid e o P&L total fornecem uma visão completa de quão eficiente é sua negociação automatizada no mercado de derivativos.