Ações da Broadcom, estrela de fibra ótica Ciena, sobem para a mesa de lucros após o caos da Nvidia

Após a venda de lucros da semana passada para a Nvidia (NVDA), a atenção volta-se para a Broadcom (AVGO), líder em fibra ótica Ciena (CIEN) e operador de cruzeiros Viking (VIK).

Apesar de fundamentos excelentes como os da Nvidia, as ações da Broadcom têm estado em tendência de baixa desde dezembro, quando a ação abriu em queda na última divulgação de resultados.

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								Além da Quebra: Como Jogar com Broadcom, Viking e Embraer Após os Resultados
							

							

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						Além da Quebra: Como Jogar com Broadcom, Viking e Embraer Após os Resultados

A Ciena, membro do grupo de Telecomunicações-Fibra Óptica de alto nível, continua a negociar perto de máximos históricos após as ações terem subido 176% no último ano. A empresa está a crescer rapidamente como fornecedora de hardware de rede óptica de alta velocidade necessário para conectar centros de dados de inteligência artificial, bem como treinar e executar modelos de IA.

Os resultados do primeiro trimestre fiscal, encerrado em janeiro, serão divulgados na quinta-feira antes da abertura do mercado. Analistas consultados pela FactSet esperam um lucro ajustado de $1,16 por ação, um aumento de 84% em relação ao ano anterior. A receita deve aumentar 20%, chegando a quase $1,4 bilhão.

Recentemente, a Ciena voltou a integrar o índice S&P 500, substituindo a Dayforce, adquirida pela firma de private equity Thoma Bravo por $12,3 bilhões.

Viking, que entrou na carteira modelo Leaderboard em 29 de janeiro, divulgará resultados na terça-feira de manhã. Espera-se que o crescimento do lucro e da receita do quarto trimestre acelere em relação ao terceiro, com aumentos de 33% e 19%, respectivamente.

Ações da Broadcom Enfrentam Dificuldades

As ações da Broadcom despencaram em 12 de dezembro, caindo 11,4% em grande volume, apesar de terem reportado lucros e receitas melhores do que o esperado. Na ocasião, a empresa também afirmou que esperava que a receita de chips de IA dobrasse no trimestre encerrado em janeiro, atingindo $8,2 bilhões. A Broadcom previu uma receita total de $19,1 bilhões para o trimestre, acima dos $18,3 bilhões estimados pelos analistas na época.

Os chips personalizados da empresa competem com os chips de IA da Nvidia. A Broadcom ajuda o Google a projetar e fabricar suas Unidades de Processamento Tensor (TPUs), usadas para treinar o modelo de IA Gemini 3 do Google. A startup de IA Anthropic recentemente fez um pedido multibilionário à Broadcom para TPUs do Google.

O relatório de lucros da Broadcom será divulgado na quarta-feira após o fecho do mercado. Analistas consultados pela FactSet esperam um aumento de 26% no lucro, para $2,02 por ação, e uma receita de $19,2 bilhões, um aumento de 28%.

Separadamente, no grupo líder de Infraestrutura de Telecomunicações, a Dycom Industries (DY) está a negociar firmemente perto de máximos após uma quebra de padrão de base plana em meados de janeiro. A Dycom também é considerada uma ação de infraestrutura relacionada à IA, fornecendo serviços de engenharia e construção para redes de fibra óptica e centros de dados.

No final de novembro, a empresa anunciou planos de adquirir a Power Solutions, de Maryland, fornecedora de infraestrutura elétrica para centros de dados, por $1,95 bilhão. A Power Solutions atende Washington, D.C., e áreas próximas em Maryland e Virgínia. O relatório de lucros da Dycom será divulgado na quarta-feira de manhã.

No grupo de Energia/Equipamentos Elétricos, os resultados da Allient (ALNT) serão divulgados na quinta-feira após o encerramento do mercado. A ação de pequeno porte, pouco negociada, mostra grande força relativa e está cotada perto de máximos. A empresa fornece componentes de controle de movimento, incluindo motores, acionamentos e sistemas usados em robótica, automação e no mercado crescente de drones.

O retalhista Costco (COST) também divulgará resultados na quinta-feira à noite, juntamente com a Ero Copper (ERO), uma concorrente menor e de rápido crescimento em relação à Southern Copper (SCCO).

Estratégia de Negociação de Opções

Uma estratégia básica de negociação de opções em torno de resultados — usando opções de compra (call) — permite aos investidores comprar uma ação a um preço predeterminado sem assumir muito risco. Essa estratégia é útil durante tendências de alta do mercado de ações. Geralmente, deve-se evitar durante correções do mercado.

Veja como funciona a estratégia de negociação de opções:

Veja Quais Ações Estão na Carteira Modelo Leaderboard

Primeiro, os investidores devem identificar ações de alta classificação com gráfico bullish. Algumas podem estar formando bases iniciais sólidas. Outras podem já ter rompido e estar recebendo suporte na média móvel de 10 semanas pela primeira vez. Algumas também podem estar negociando perto de máximos e resistindo a perder terreno. Evite ações estendidas demais, que estão muito além de pontos de entrada adequados.

Uma opção de compra equivale a uma aposta bullish numa ação. As opções de venda (put) são apostas bearish. Além disso, um contrato de opção de compra dá ao titular o direito de comprar 100 ações a um preço específico, conhecido como preço de exercício (strike).

Próximos Passos

Depois de identificar uma configuração bullish no calendário de resultados, verifique os preços de exercício na sua plataforma de negociação online ou em Cboe.com. Além disso, assegure-se de que a opção seja líquida, com um spread relativamente estreito entre o preço de compra (bid) e o de venda (ask).

Os investidores devem procurar um preço de exercício ligeiramente acima do preço da ação subjacente — fora do dinheiro — e verificar o prêmio. Idealmente, o prêmio não deve exceder 4% do preço da ação no momento. Em alguns casos, um preço de exercício no dinheiro (in-the-money) é aceitável, desde que o prêmio não seja muito caro.

É melhor escolher uma data de expiração que se ajuste ao objetivo de risco. Mas os investidores devem estar atentos de que o tempo é dinheiro no mercado de opções. Datas de expiração próximas terão prêmios mais baratos do que as mais distantes.

Comprar tempo no mercado de opções tem um custo maior. Além disso, a volatilidade implícita tende a aumentar antes de um relatório de resultados, o que pode elevar o custo das opções.

Negociação de Opções de Ações da Broadcom

Quando as ações da Broadcom negociavam em torno de 321,70, uma opção semanal de compra (call) ligeiramente fora do dinheiro, com preço de exercício de 322,50 e vencimento em 6 de março, tinha um prêmio de cerca de $15 por ação. Isso representava 4,7% do preço da ação na época, um pouco acima do limite de risco de 4%.

Um contrato dava ao titular o direito de comprar 100 ações da Broadcom a 322,50 cada. A perda máxima em um contrato de 100 ações é de $1.500. Lembre-se também de que a Broadcom precisaria subir para 337,50 para que a operação fosse no zero, considerando o prêmio pago.

A movimentação esperada relacionada aos resultados da Broadcom no mercado de opções é de cerca de 30 pontos para cima ou para baixo. Além disso, os traders podem determinar esse valor somando os prêmios de compra e venda para o strike no dinheiro de 320, com vencimento em 6 de março.

Lembre-se de que esta não é uma operação para um portfólio pequeno. Comprar um contrato de 100 ações da Broadcom nesse cenário custaria $32.250.

Siga Ken Shreve no X/Twitter @IBD_KShreve para mais análises e insights do mercado de ações.

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