Acabei de notar algo interessante sobre o jogo de infraestrutura de IA que tem ganhado impulso silenciosamente. A CoreWeave e a SoundHound vão divulgar resultados no dia 26 de fevereiro, e honestamente, a configuração parece bastante convincente se você estiver interessado neste setor.

Deixe-me explicar o que chamou minha atenção. A CoreWeave basicamente se tornou a espinha dorsal para empresas como Meta e Microsoft que precisam de capacidade séria de GPU para executar suas cargas de trabalho de IA. A carteira de pedidos pendentes, que chega a $56 bilhões até o final do terceiro trimestre, é absolutamente impressionante - isso representa um aumento de 271% em relação ao ano anterior. Para contextualizar, eles estão orientando $5 bilhões em receita para 2025, mas os analistas esperam que possam atingir potencialmente $12 bilhões em 2026. A grande novidade? A Nvidia investiu $2 bilhões neles no mês passado para acelerar a construção de seus data centers. Eles visam 5 gigawatts de fábricas de IA até 2030, o que é uma escala enorme.

O que torna essa previsão de ações interessante é que a CoreWeave será uma das primeiras a oferecer os novos chips Vera Rubin da Nvidia neste ano. A Nvidia afirma que esses chips podem reduzir os custos de inferência em 10 vezes e diminuir a necessidade de GPUs para treinamento em 4 vezes. Se isso se concretizar, você terá uma vantagem competitiva séria.

Agora, vire para a SoundHound AI - essa foi bastante penalizada, caindo mais de 65% desde o pico de outubro. Está sendo negociada a menos de 20 vezes as vendas, em comparação com 27 vezes no final de 2025, o que, honestamente, parece atraente para uma empresa de IA de voz em um mercado que cresce rapidamente. A plataforma AI Amelia deles está ganhando tração real, e o mercado de IA de voz agentic sozinho deve atingir US$ 47,5 bilhões até 2034. Eles estão reportando uma carteira de pedidos de US$ 1,2 bilhão até o final de 2024, um aumento de 75% em relação ao ano anterior.

A questão dessas divulgações de resultados em 26 de fevereiro é que ambas as empresas têm dados para apoiar orientações positivas. A CoreWeave tem a história de conversão de carteira de pedidos, e a SoundHound tem os ventos favoráveis do mercado de IA de voz. Se alguma delas apresentar números sólidos e elevar as orientações, você pode ver um movimento real nessas ações de IA.

Vale a pena ficar de olho se você estiver construindo uma carteira focada em IA. O setor ainda tem potencial, e essas duas empresas estão posicionadas de forma diferente o suficiente para valerem a pena serem acompanhadas separadamente.