Estive analisando alguns dados de mercado mais antigos e encontrei algo interessante que vale a pena revisitar - havia ações de crescimento de dividendos bastante subvalorizadas que chamaram minha atenção em 2024. Deixe-me explicar como realmente filtrei essas ações.

Usei uma abordagem bastante simples com indicadores técnicos. Procurei ações com RSI de 14 dias a 40% ou abaixo (basicamente território de sobrevenda mostrando sinais de recuperação), classificações de analistas entre 3,5 e 5, com pelo menos 10 analistas cobrindo-as, e rendimentos anuais de dividendos de 3% ou mais. A lógica era simples - encontrar ações em baixa com consenso sólido de analistas e potencial de renda decente.

A primeira que apareceu foi a Ally Financial. RSI em 39,49 indicava que estava tecnicamente sobrevendida. Trata-se de uma instituição de banco digital puro, lidando com poupança online, financiamento de automóveis e hipotecas. No segundo trimestre de 2024, a receita de financiamento deles subiu para US$ 3,54 bilhões, embora o lucro por ação tenha caído. O verdadeiro destaque foi quando o CFO alertou para maiores inadimplências na carteira de empréstimos automotivos durante os meses de verão, o que assustou os investidores. Mas aqui está o ponto - 19 analistas ainda deram uma média de classificação de 3,58, e o dividendo trimestral de 30 centavos (rendimento de 3,51%) tornou-a interessante para quem busca crescimento de dividendos.

Depois, há a Civitas Resources, uma empresa de petróleo e gás focada na Bacia de Denver-Julesburg com um enfoque ESG. Essa vem distribuindo dinheiro aos acionistas desde 2021. Naquela época, pagavam US$ 6,00 por ação anualmente, refletindo um rendimento de 11,24%. Os números do segundo trimestre também pareceram sólidos - a receita aumentou ano a ano, o lucro atingiu US$ 2,17 por ação contra US$ 1,72 do ano anterior. Com 13 recomendações de compra forte e uma compra moderada dos analistas, o consenso foi 4,93. Para investidores de renda que buscam ações de crescimento de dividendos subvalorizadas, isso parecia uma oportunidade genuína.

A Veren Inc, anteriormente Crescent Point, é outra operadora de petróleo e gás em várias províncias canadenses. Os resultados do segundo trimestre de 2024 mostraram receita crescendo de US$ 887,70 milhões para US$ 1,11 bilhão, com lucro líquido pulando para $261 milhão. Eles estavam pagando aproximadamente 8,6 centavos de dólar americano trimestrais por ação, o que equivale a um rendimento de 5,29%. Onze analistas deram classificações de compra forte.

A lição mais ampla aqui? Ações de dividendos subvalorizadas negociando a preços deprimidos podem oferecer potencial tanto de renda quanto de valorização de capital. Mas - e isso é crucial - só porque algo está barato não significa que seja uma pechincha. Geralmente há uma razão para os preços estarem em baixa. O trabalho de verdade é entender se essa razão é uma reação temporária do mercado ou um problema fundamental no negócio. Sempre faça sua pesquisa antes de investir.