O mercado francês foi atingido duramente por preocupações geopolíticas. O CAC 40 caiu forte na segunda-feira, recuando 1,63% para fechar em torno de 8.440 pontos após uma queda de quase 2,2% no início da sessão. Bastante brutal em todos os setores.

O principal culpado? Tensões no Oriente Médio aumentando após ataques coordenados dos EUA-Israel contra o Irã e as retaliações de Teerã em bases na região. Quando a geopolítica esquenta assim, você vê uma pressão de venda imediata em todos os lugares. Mas aqui está o que realmente chamou atenção - o petróleo Brent disparou mais de 10% devido a temores de interrupção no fornecimento, atingindo níveis não vistos desde o início de 2025. Esse tipo de movimento faz as preocupações com a inflação voltarem às manchetes rapidamente.

No setor, foi uma história de dois mercados. Bancário, luxo e automotivo foram completamente destruídos - Accor caiu 8,6%, LVMH e Kering caíram entre 3-5%, Renault e Stellantis em território semelhante. Mesmo nomes grandes como BNP Paribas e Société Générale não escaparam da venda. Enquanto isso, ações de defesa como a Thales subiram 3,6% - faz sentido quando as tensões aumentam. A TotalEnergies conseguiu uma alta de 4,3% aproveitando a alta do petróleo.

No lado econômico, o PMI de manufatura da França veio em 50,1 para fevereiro, abaixo de 51,2 em janeiro. Basicamente sinalizando que o setor está apenas se mantendo - sem impulso real em qualquer direção. Combinado com a incerteza geopolítica, dá para entender por que o CAC 40 foi bastante pressionado naquele dia.

Esse é o tipo de volatilidade que lembra por que acompanhar as condições macroeconômicas e o risco geopolítico é tão importante quanto escolher ações individuais. Os mercados não gostam de incerteza, e foi exatamente isso que foi precificado.