Relatório semestral de financiamento 2023: o mercado primário está deserto, liderando o campo de infraestrutura e ferramentas

Autor: PANews, Zen

Julho chegou silenciosamente e a maior parte deste ano já passou. Ao contrário do ano passado, quando o mercado entrou em um mercado de baixa e continuou a cair, e a indústria estava lamentando, para os profissionais da indústria de criptomoedas e Web3, o primeiro semestre de 2023 será um período de coexistência crescente, animada e duvidosa. tendência às vezes pode aumentar a confiança.Às vezes parecia que a esperança foi esmagada. Da narrativa LSDFi à atualização de Xangai, da mania dos memes à entrada de Wall Street, em meio às reviravoltas e choques, o Bitcoin finalmente se estabilizou temporariamente acima de US$ 30.000 no meio do ano.

Nos últimos seis meses, o setor de IA teve o mesmo cenário na área de tecnologia, assim como a indústria de blockchain que recebeu inúmeros favores e grandes investimentos um ou dois anos atrás. No entanto, no contexto do “mercado de macacos”, onde o desenvolvimento desta indústria ainda não está claro e o mercado está subindo e descendo, o mercado primário de blockchain no primeiro semestre do ano também é difícil de estabilizar e a situação financeira varia muito de mês para mês. Grande disparidade.

De acordo com as estatísticas da PANews, houve 689 eventos de investimento e financiamento no primeiro semestre de 2023, uma queda ano a ano de 18,9% e uma queda trimestral de 14,7%; a escala total de financiamento ultrapassou US$ 5,97 bilhões, uma queda ano-a-ano de 74,3% e uma queda trimestral de 47,9%. Entre os financiamentos do primeiro semestre, os recursos direcionados para infraestrutura e ferramentas ultrapassaram US$ 2,36 bilhões, representando 39,1%, e houve 209 financiamentos, representando 30,29%, que foram os maiores em todas as verticais .

Visão geral do financiamento no primeiro semestre

No primeiro semestre, a atividade do mercado primário esteve basicamente sincronizada com o sentimento e o calor do mercado secundário, apresentando forte correlação positiva. No início do novo ano, o mercado de baixa no mercado de criptografia caiu para um ponto de congelamento. Nas duas primeiras semanas do ano, não houve mais de 10 eventos de investimento e financiamento anunciados em uma única semana, e o total escala de financiamento estava abaixo de 50 milhões de dólares americanos. Então, quando a indústria se recuperou, durante a tendência do mercado Maverick de meados ao final de janeiro até o final de abril, o calor do mercado primário deu início a uma forte recuperação e todas as faixas entraram no melhor mercado no primeiro semestre do ano em Abril. De acordo com os dados da coluna “Financiamento Semanal” da PA, durante esse período, uma média de 30 eventos de financiamento foram anunciados por semana, e a escala média semanal de financiamento ultrapassou 270 milhões de dólares americanos.

Vale ressaltar que durante todo o período do mercado Mavericks, sempre que o mercado secundário recuar, a popularidade do mercado primário cairá drasticamente, mas a reação é um pouco atrasada. Por exemplo, em um callback no início de março deste ano, o preço do Bitcoin caiu para cerca de US$ 20.000 novamente e começou a subir acentuadamente a partir de 12 de março. mercado primário no mesmo período foi relativamente sombrio. De acordo com a coluna “Financing Weekly” da PA, de 13 a 19 de março, foram anunciados apenas 22 incidentes de investimento e financiamento, com uma escala de capital de 110 milhões de dólares americanos, muito abaixo do nível médio semanal de todo o período.

A semana com mais eventos de investimento e financiamento anunciados em uma única semana no primeiro semestre do ano foi de 16 a 22 de janeiro. Nesta semana, foram anunciados 42 eventos de investimento e financiamento, com escala total de financiamento de 350 milhões de dólares, incluindo infraestrutura, ferramentas e blockchain/Web3 Foram 22 casos na categoria de aplicativos; o maior financiamento em uma única semana no primeiro semestre foi de 20 a 26 de março, superando 558 milhões de dólares, com 26 eventos de investimento e financiamento. Mais de US$ 320 milhões em financiamento, dos quais somente a eToro, uma plataforma de investimento multiativos, levantou US$ 250 milhões com uma avaliação de US$ 3,5 bilhões. Este financiamento também é o maior evento de financiamento individual no primeiro semestre de este ano.

O seguinte é o desempenho de cada faixa:

DeFi: O número de projetos não está diminuindo e o grande volume de financiamento é menor

No primeiro semestre do ano, a escala de financiamento da trilha DeFi ultrapassou US$ 384 milhões, uma queda de 60,5% em relação ao ano anterior e uma queda de 38,8% em relação ao mês anterior. Um total de 85 eventos de financiamento foram anunciados , uma queda ano-a-ano de 22% e um aumento mensal de 11,8%. A escala de financiamento desta faixa concentra-se principalmente abaixo de 10 milhões de dólares americanos, representando 88%, que é a mais alta da faixa; existem apenas 4 projetos com um valor de financiamento superior a 20 milhões de dólares americanos, representando cerca de 4% . Entre eles, o projeto que recebeu o maior financiamento foi o EigenLabs, desenvolvedor da plataforma financeira centralizada (DeFi) EigenLayer, que levantou US$ 50 milhões em financiamento da Série A liderado pela Blockchain Capital. Outros investidores participantes incluem Electric Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures e outros.

NFT&Metaverse: A pista é profunda e o calor continua diminuindo

No primeiro semestre do ano, a escala de financiamento da trilha NFT e Metaverse ultrapassou US$ 611 milhões, uma queda de 80,6% em relação ao ano anterior e uma queda de 50,4% em relação ao mês anterior; um total de 95 eventos de financiamento foram anunciou, uma queda ano-a-ano de 48,9% e uma queda mensal de 35,8%. No geral, desde o ano passado, a via apresentou uma queda acentuada tanto em escala quanto em número de projetos. No entanto, se olharmos apenas as estatísticas do primeiro semestre deste ano, a pista apresentou um crescimento constante de janeiro a abril, e depois caiu de um precipício, que é basicamente igual às outras pistas. No primeiro semestre deste ano não houve projetos em NFT e Metaverse que pudessem angariar mais de 50 milhões de dólares americanos, foram 21 projetos com um valor de financiamento de 10 milhões a 50 milhões de dólares americanos, representando cerca de 22%.

Segundo as estatísticas, entre os 611 milhões de dólares americanos arrecadados pela pista, mais de 325 milhões de dólares americanos fluíram para o campo do metaverso, representando cerca de 53%. Sandbox, SoftBank e Kingsway Capital lideraram a rodada, com participação de HodlCo e Gemini Frontier Fundo. O maior financiamento para a NFT é a rodada A1 de financiamento da Candy Digital, uma plataforma digital de colecionáveis. De acordo com os documentos arquivados na SEC, ela levantou mais de 38 milhões de dólares americanos de 14 investidores por meio da emissão de ações.

Jogos em cadeia: mergulho de capital, o mercado caiu drasticamente

No primeiro semestre do ano, a escala de financiamento das cadeias de jogos ultrapassou US$ 470 milhões, uma queda de 74,7% em relação ao ano anterior e uma queda de 70,3% em relação ao mês anterior; um total de 86 eventos de financiamento foram anunciados , um decréscimo homólogo de 41,1% e um decréscimo mensal de 22,5%. Os jogos em cadeia e o gamefi são os caminhos com os quais muitas pessoas na indústria estão otimistas. Muitas instituições de pesquisa de investimento relatam que a consideram a principal direção para a adoção em larga escala da tecnologia blockchain/Web3. No entanto, seu desempenho no mercado não é satisfatório, não importa a entrada de recursos ou a escala de financiamento, há uma grande lacuna em relação ao ano passado, e o mercado despencou no primeiro semestre deste ano.

Como a trilha NFT e Metaverse, no primeiro semestre deste ano, nenhum projeto de jogo em cadeia recebeu financiamento de mais de 50 milhões de dólares americanos. São 18 projetos com um valor de financiamento de 10 milhões a 50 milhões de dólares americanos, representando cerca de 21%. . Os $ 40 milhões arrecadados pelo desenvolvedor e editor de jogos islandês CCP Games é o maior financiamento, liderado por Andreessen Horowitz (A16z), com participação do Makers Fund, Bitkraft, Kingsway Capital, Nexon, Hashed, etc. 3Um jogo blockchain baseado em seu principal jogo Eve Online.

Infraestrutura e ferramentas: continue liderando no longo prazo

No primeiro semestre do ano, a escala de financiamento da via de infraestrutura e ferramentas ultrapassou US$ 2,36 bilhões, uma queda de 73% em relação ao ano anterior e uma queda de 37,3% em relação ao trimestre anterior; um total de 209 incidentes de financiamento foram anunciados, um aumento ano-a-ano de 5% e uma queda trimestral de 8%. A blockchain ainda está em seus estágios iniciais, e a construção de infraestrutura e a inovação de ferramentas podem continuar sendo o tema da indústria por muito tempo. Como um campo vertical líder de longo prazo, no primeiro semestre do ano, houve 51 eventos de financiamento com uma escala de mais de 10 milhões de dólares americanos, representando cerca de 27%; houve 10 projetos com um valor de financiamento de 50 milhões Dólares americanos ou mais, representando cerca de 5%.

Entre eles, o projeto que recebeu a maior escala de financiamento é o Islamic Coin, um projeto de criptografia que segue a lei Shariah, que recebeu US$ 200 milhões em investimentos da ABO Digital, empresa de investimentos em ativos digitais, que trouxe o total de recursos recebidos pelo projeto para US$ 400 milhões. Além disso, o LayerZero Labs, um protocolo de interoperabilidade entre cadeias, concluiu uma rodada de financiamento da Série B de US$ 120 milhões, avaliada em US$ 3 bilhões, com participação da a16z Crypto, Christie’s Auction House, Sequoia Capital, etc.; a maioria dos a meta de financiamento de $ 109 milhões foi concluída.

Financiamento centralizado: a maior proporção de dezenas de milhões de financiamento

No primeiro semestre do ano, a escala de financiamento de outras finanças centralizadas ultrapassou US$ 1,04 bilhão, uma queda de 20% em relação ao ano anterior e uma queda de 36,4% em relação ao trimestre anterior. Um total de 152 incidentes de financiamento foram anunciados , uma queda ano-a-ano de 48% e uma queda trimestral de 30%. O financiamento descentralizado ainda é o campo com maior proporção de financiamento em grande escala. Existem 25 eventos de investimento e financiamento com escala de financiamento de US$ 10 milhões e acima, respondendo por cerca de 40%, dos quais 6 são na escala de US$ 50 milhões e acima, respondendo por quase 10%.

Além do eToro mencionado acima, que arrecadou US$ 250 milhões com uma avaliação de US$ 3,5 bilhões, outros projetos que receberam grandes quantias de financiamento incluem: Salt, um credor de criptografia que anteriormente era fortemente influenciado pela FTX, completou uma série de US$ 64,4 milhões Uma rodada de financiamento; E a Taurus SA, uma empresa suíça de ativos digitais, levantou US$ 65 milhões por meio de financiamento de capital. O Credit Suisse Group liderou o investimento, e o Deutsche Bank AG e o Pictet Group participaram do investimento.

Outros: menos afetados pelo mercado de baixa, ou devido ao desembarque gradual de aplicações de tecnologia

Esta categoria inclui principalmente projetos que combinam DAO, mídia, mercado, social, educação, mineração, imobiliário, carbono neutro e outras indústrias com blockchain e tecnologia de criptografia. No primeiro semestre do ano, a escala total de financiamento desses campos de aplicação ultrapassou US$ 1,1 bilhão, uma queda de 20% em relação ao ano anterior e uma queda de 36,4% em relação ao trimestre anterior.Um total de 152 eventos de financiamento foram anunciou, um aumento ano-a-ano de 67% e uma queda trimestral de 4,4%. Em comparação com o ano passado, o número de projetos que receberam financiamento diminuiu apenas ligeiramente, e a queda no valor do financiamento é a menor entre as seis áreas.

O montante de financiamento obtido por projetos nesta categoria é geralmente relativamente pequeno, tendo ocorrido 125 eventos de financiamento com escala inferior a 10 milhões, representando 82%. A Chain Reaction, uma startup de chips blockchain com sede em Tel Aviv, levantou US$ 70 milhões, a maior rodada de financiamento na faixa, liderada pela empresa de capital de risco Morgan Creek Digital.