Как рыночные сигналы деривативов формируют динамику торговли криптовалютами в 2025 году?

Открытый интерес по фьючерсам на APT вырос на 30% — формируется бычий импульс

Существенный рост открытого интереса по фьючерсам на APT на 30% вызвал заметный всплеск интереса на криптовалютном рынке и сигнализирует о потенциальном бычьем импульсе для Aptos. Такой скачок интереса указывает на усиление длинных позиций, поскольку трейдеры ожидают дальнейшего роста стоимости. Динамика совпадает с недавними ценовыми достижениями APT. Для объективной оценки рассмотрим последние ценовые тренды:

Несмотря на отрицательную динамику на длительных временных отрезках, внезапный рост открытого интереса по фьючерсам может указывать на смену рыночных настроений. Бычий сигнал подкрепляется фундаментальными преимуществами Aptos — высокопроизводительным PoS Layer 1 проектом, ориентированным на масштабируемость и безопасность. Использование Aptos языка Move для разработки приложений привлекает внимание как разработчиков, так и инвесторов. При текущей рыночной капитализации $2 231 997 747 и полной разводненной оценке $3 637 462 983, всплеск открытого интереса указывает на ожидание участниками рынка существенного потенциала роста в ближайшей перспективе.

Фандинговые ставки и соотношение длинных/коротких позиций отражают смешанные настроения на рынке деривативов

В 2025 году криптовалютный рынок деривативов демонстрировал неоднозначные настроения, что подтверждается динамикой фандинговых ставок и соотношения длинных/коротких позиций на ведущих платформах. Bitcoin показал осторожное восстановление фандинговых ставок — трёхдневный средний показатель вырос с 0,0004 до 0,0040. Данный рост отражал аккуратное возвращение трейдеров после масштабного снижения кредитного плеча в середине сентября на рынках цифровых активов. В отличие от этого, Solana отличалась резкой волатильностью фандинговых ставок, что говорит о сильных колебаниях настроений участников на фоне неопределённости.

Соотношения длинных/коротких позиций на основных криптовалютных фьючерсах свидетельствовали о явном ухудшении настроений в начале сентября, когда преобладали медвежьи позиции, и лишь 15 сентября наметилось незначительное восстановление. Этот разворот совпал с ростом рыночной волатильности, демонстрируя сложное влияние различных факторов на поведение трейдеров.

Для иллюстрации противоположных трендов:

Такая разнонаправленная динамика подчёркивает комплексный характер рынка криптовалютных деривативов в 2025 году: отдельные активы реагируют на рыночные процессы по-разному. Данные показывают, что, несмотря на признаки стабилизации в некоторых сегментах, другие остаются подвержены сильной неопределённости и быстрым изменениям настроений.

Открытый интерес по опционам и данные о ликвидациях демонстрируют рост рыночной волатильности

Криптовалютный рынок в 2025 году отличался рекордной волатильностью, вызванной масштабными событиями экспирации опционов и quad witching. По данным ведущих бирж, наблюдается заметный рост открытого интереса по криптоопционам, особенно по Bitcoin и Ethereum, на долю которых приходится примерно 68% всего объёма деривативов. Эта активизация привела к увеличению рыночной турбулентности, что подтверждается следующими цифрами:

Связь между этими событиями и динамикой цен на сырьевые товары показывает, как истечение деривативных контрактов может стать катализатором рыночных изменений. Профессиональные трейдеры начинают открывать позиции за 5–7 торговых дней до quad witching, а максимальная активность приходится на последние 2–3 дня до экспирации. Такая стратегия особенно актуальна для рынков энергетики и драгоценных металлов, делая инвестиционные подходы на рынке золота критически важными в такие периоды.

Рост институционального интереса к криптовалютным деривативам подтверждается планами CME Group организовать круглосуточную торговлю криптофьючерсами и опционами в начале 2026 года. Это решение повысит рыночную эффективность за счёт сокращения ценовых разрывов и увеличения ликвидности, что потенциально поможет снизить уровень экстремальной волатильности, наблюдавшийся в 2025 году.