Регулируемый криптобанкинг становится реальностью: национальные банки США получили одобрение на посредничество в криптовалютных операциях

Как разрешение OCC меняет будущее криптовалютных услуг в традиционных банках

Управление контролёра денежного обращения (OCC) коренным образом изменило подход национальных банков США к криптовалютным посредническим услугам, официально разрешив им проводить сделки с цифровыми активами в роли безрисковых посредников. Это решение стало ключевым этапом, когда инфраструктура классического банкинга соединяется с рынком цифровых активов, а прежняя неопределённость сменяется прозрачной правовой основой. Письмо-разъяснение OCC № 1186 позволяет национальным банкам хранить криптовалюту — исключительно для поддержки работы блокчейн-сетей и оплаты комиссий (gas fees) — с жёстким ограничением на спекулятивные вложения и собственные торговые операции. Такое разграничение важно для понимания эволюции регулирования сделок с криптовалютой в 2024 году: новые правила OCC дают банкам возможности для институционального участия в цифровых активах и минимизируют риски для банковской системы.

Новые принципы OCC определяют, что национальные банки становятся посредниками, а не самостоятельными участниками на криптовалютном рынке, что меняет их роль в экосистеме цифровых активов. Банки, получившие разрешение, могут хранить криптовалюту для клиентов, проводить операции со стейблкоинами USDT и USDC, а также реализовывать блокчейн-транзакции, сохраняя отдельные балансы по активам. Такой подход решает давние вопросы комплаенса и регуляторных рисков, связанных с волатильностью криптовалют. OCC установило чёткие стандарты по минимальным остаткам, процедурам оценки рисков, тестированию контролей и внутреннему аудиту, что формирует надёжную нормативную базу для операций с цифровыми активами. Благодаря разрешению на сделки без рыночного риска OCC сняло барьеры, которые прежде ограничивали даже крупнейшие финансовые учреждения на рынке криптовалют. Прозрачные правила для банковских криптоопераций расширили круг игроков, способных поддерживать токенизацию, расчёты в стейблкоинах, хранение цифровых активов и проведение операций на распределённых реестрах.

Безрисковые посреднические сделки: как банки открывают доступ к криптовалюте

Модель безрисковых посреднических сделок — это современная финансовая схема, позволяющая национальным банкам проводить операции с криптовалютой без рыночного риска и спекулятивных позиций. На практике такой банк одновременно соединяет заявки на покупку и продажу разных клиентов, мгновенно исполняет обе стороны сделки и получает доход с разницы цен, не подвергая капитал ценовым рискам. Такой формат давно применяется на рынках ценных бумаг и валют, а перенос OCC этой схемы на цифровые активы демонстрирует, как регулируемые услуги с криптовалютой интегрируются в банковские бизнес-модели.

Теперь, когда клиент обращается в национальный банк с запросом на покупку Bitcoin или Ethereum, банк не обязан направлять его на нерегулируемые криптобиржи с низкой защитой и контролем. Вместо этого банк может получить криптовалюту от другого клиента или участника рынка, провести сделку с соблюдением требований к хранению и завершить расчёты без принятия собственной позиции по цифровым активам. Такая схема закрывает критический пробел в инфраструктуре: институциональные и розничные инвесторы, а также корпоративные клиенты теперь получают доступ к криптовалюте через организации, регулируемые законом о банковской тайне, с обязательным соблюдением AML и KYC, которые затруднительно внедрить на цифровых платформах. Безрисковая модель одновременно укрепляет надёжность банков и даёт клиентам доступ к рынку криптовалют через доверенные институты вместо платформ с высокими операционными и киберрисками.

Операционная схема безрисковых посреднических сделок позволяет национальным банкам эффективно управлять комиссионными расходами на блокчейн-сети. Банки могут держать небольшие суммы криптовалюты только для оплаты gas fees, необходимых для банковских операций в блокчейне. Это избавляет их от необходимости покупать активы у сторонних поставщиков с наценкой: минимальные остатки снижают расходы и соответствуют требованиям регулятора. Такой подход учитывает реалии работы блокчейн-инфраструктуры — для перемещения активов нужны нативные токены — но при этом объём хранения не переходит в спекулятивную деятельность и не превышает операционные лимиты.

Комплаенс-гайд: ключевые требования для банков по посредничеству с криптовалютой

Для запуска комплаенс-программы национальному банку, предоставляющему посреднические услуги с криптовалютой, требуется полное понимание нормативных требований, внутреннего контроля и обязанностей по надзору. OCC установил чёткие стандарты: перед запуском любых криптовалютных сервисов банк обязан провести комплексную оценку рисков, документируя соответствие операций стратегии управления рисками и бизнес-модели. Необходимо создать корпоративную структуру с участием совета директоров, обеспечивающую прозрачность по позициям, контрагентам и процедурам расчётов. Внутренний аудит должен независимо проверять, укладываются ли криптооперации в разрешённые пределы, с отдельным контролем за минимальными остатками и отсутствием спекулятивных сделок.

Комплаенс-фреймворк для посреднических операций с криптовалютой включает детальные требования по учёту, как и в традиционном банкинге. Банки обязаны вести актуальную документацию по всем криптооперациям — сумма, идентификация контрагента, дата расчёта, комиссия. Аудит-трейл должен быть доступен OCC и другим органам для проверки соблюдения лимитов. Кроме того, банки, применяющие американские требования к торговле криптовалютой, должны разрабатывать кризисные протоколы — например, для перегрузки блокчейн-сети, волатильности курса или киберугроз для цифровых активов.

Требования по AML и санкциям для криптовалютных сделок расширяют действующие банковские стандарты на цифровые активы. Услуги посредничества с криптовалютой должны включать системы мониторинга, способные выявлять подозрительные операции, включая сделки с санкционными странами или лицами. Банки обязаны проводить углублённую проверку клиентов, работающих с высокорисковыми криптоактивами или превышающих определённые пороги. Эти требования фиксируют: хотя криптовалюта облегчает отдельные платежные задачи, банки не могут использовать цифровые активы для обхода санкций или требований AML.

Крупные банки закрепляют лидерство, а новые игроки вынуждены меняться

Регуляторное разрешение на посреднические криптовалютные сервисы даёт национальным банкам США — прежде всего крупным игрокам с развитой комплаенс-инфраструктурой, клиентской базой и капиталом — ощутимые конкурентные преимущества. Многонациональные банки, ранее инвестировавшие в цифровые решения и комплаенс, могут сразу запускать посреднические криптоуслуги, а региональные банки сталкиваются с большими затратами и сложностями внедрения. Такая дифференциация ведёт к консолидации сферы криптобанкинга вокруг сильных институтов с устойчивой клиентской базой, а не к равномерному распространению по всему сектору.

JPMorgan Chase, Bank of America и другие системно важные финансовые организации начали работать с криптовалютой раньше мелких конкурентов, создав базовую инфраструктуру и комплаенс-процедуры ещё в период нормативной неопределённости. Сейчас они используют накопленный опыт, обеспечивая быстрый запуск новых сервисов. Прозрачность регулирования от OCC усиливает их преимущество: крупные банки могут быстро масштабировать услуги без серьёзных дополнительных вложений в комплаенс. Региональным и местным банкам предстоит решить, нужно ли вкладываться в собственные криптоуслуги или выгоднее сотрудничать с лидерами рынка для удовлетворения запросов клиентов и снижения операционных рисков.

Новые игроки рынка криптобанкинга сталкиваются с гораздо более высокими расходами на внедрение — создание комплаенс-инфраструктуры, внутренних контролей, систем надзора. Однако регулирование открывает возможности для организаций на стыке банковской сферы и финтеха: новых банков, ориентированных на криптопосредничество, и финтех-компаний с национальной лицензией. Gate и другие институциональные платформы, работающие с инвесторами и трейдерами, выигрывают от нормативной базы, позволяющей клиентам обращаться к криптовалютам через регулируемые банковские каналы, а не только цифровые платформы. Дальнейшая конкуренция будет отражать тренды концентрации в банковском секторе: крупные институты используют преимущества масштаба, а специализированные компании — выделяются сервисом, темпами инноваций и интеграцией для определённых сегментов.