Золото в ювелирных магазинах убыток 8%! Практическое тестирование токена «золота в блокчейне» PAXG показывает полное преимущество в общих расходах по сравнению с депозитным счетом Банка Тайваня

Тайваньцы покупают золото тремя способами: через золотой депозитный счет в Тайваньском банке, наличными в ювелирных магазинах и с помощью цепочных золотых токенов PAXG. Практическое исследование показывает, что многие считают самый сложный цепочный вариант, — вход и выход с рынка, — может иметь самую низкую комиссию из всех трех способов.
(Дополнительный контекст: что такое золотой токен PAXG? Один токен равен одной унции золота)
(Предыстория: подробный разбор золотых токенов: чем отличается PAXG от XAUT?)

Содержание статьи

Переключить

• Тайваньский банковский депозитный счет vs ювелирный магазин
• Расходы на цепочный золотой токен PAXG
• Практическое сравнение при вложении 100 000 тайваньских долларов

Цены на золото достигли исторического максимума, и тайваньцы рвутся покупать золото, выстраиваясь в длинные очереди в ювелирных магазинах. Но задумывались ли вы, сколько денег реально уходит при покупке и продаже — с учетом всех затрат?

Ответ может вас удивить: разница в стоимости при покупке и продаже золота в ювелирных магазинах достигает более 8%, в то время как в Тайваньском банке — около 2,3%, а большинство считает цепочные золотые токены PAXG «дорогими и сложными», — фактические расходы могут стартовать всего с 1,2%.

Это не реклама криптовалют, цифры — цифры. Сейчас давайте подробно сравним их.

Тайваньский банковский депозитный счет vs ювелирный магазин

Начнем с наиболее популярного у тайваньцев способа — Тайваньского банковского золотого депозитного счета. Сегодня (17/3) цена продажи в Тайваньском банке — NT$5,160 за грамм, цена покупки — NT$5,101 за грамм, разница — NT$59, что составляет примерно 1,15%. Покупка — 1,15%, продажа — 1,15%, итого за полный цикл — 2,3%. При вложении 100 000 NT$ только на разнице уйдет NT$2,300.

Еще есть одна ловушка, о которой многие не знают: если вы хотите вывести физический золотой слиток из депозита, потребуется доплатить (примерно от 200 до 500 NT$), и после этого Тайваньский банк не выкупит его обратно. Да, вы правильно поняли — вывести золото означает, что вернуть его уже нельзя.

В ювелирных магазинах ситуация еще хуже: торговая наценка на инвестиционные чистые золотые слитки составляет примерно 4–6%, а на золотые украшения — прямо до 8–10%. Сегодня мы зафиксировали цену в ювелирных магазинах: NT$20,260 за «台錢» при продаже и NT$18,560 за покупку, разница — 8,4%.

При вложении 100 000 NT$ и последующем выводе — потеря более NT$8,000.

Кроме того, у ювелирных магазинов ограничены часы работы, и чтобы продать золото, нужно лично приходить и искать продавца.

Расходы на цепочный золотой токен PAXG

Цепочный золотой токен PAXG — это токен, выпущенный компанией Paxos, один токен равен одной унции реального золота, хранящегося в Лондонском хранилище.

Для тех, кто раньше покупал золото через традиционные каналы, это кажется менее «надежным», но структура затрат очень проста.

Например, при внесении средств: весь процесс — покупка тайваньских долларов на бирже, обмен на USDT (с однократной премией около 0,5–1,5%) → покупка PAXG за USDT (комиссия 0,1%) → хранение — бесплатно → продажа PAXG за USDT (0,1%) → USDT — обмен обратно на тайваньские доллары для вывода (0,5–1,5%).

Общая стоимость за полный цикл — 1,2–3,2%.

Если взять среднее значение — примерно 2%, — это уже сравнимо с затратами в Тайваньском банке, а PAXG можно торговать круглосуточно, без ожидания открытия банка.

Кроме того, комиссия за создание PAXG (прямое приобретение на платформе Paxos) — до 31 марта 2026 года — бесплатна. В Тайване есть биржи BitoPro и HOYA, где можно купить за тайваньские доллары.

Практическое сравнение при вложении 100 000 NT$

Цифры наглядны: у PAXG действительно есть преимущества по стоимости, но это не означает, что он подходит всем.

Риски цепочного золота совершенно иного характера: риск банкротства биржи (помните FTX?), уязвимость смарт-контрактов, отсутствие четкой регуляторной защиты в Тайване, возможность мошенничества при P2P-вкладах, а также колебания курса тайваньского доллара по отношению к доллару США, которые накладываются на изменение цены золота.

Кроме того, для физического выкупа PAXG требуется очень крупная сумма — 430 PAXG (примерно 55 миллионов тайваньских долларов), что недоступно обычным людям.

• Если вы ищете безопасность и соблюдение правил, не хотите связываться с криптовалютами — лучший выбор — Тайваньский банковский депозитный счет, за 2,3% — разумная цена.
• Хотите иметь физическое золото, коллекционные предметы — выбирайте ювелирные магазины, избегайте покупки украшений (скрытые издержки — скрытая цена).
• Если вы хорошо разбираетесь в криптовалютах и хотите минимальные издержки — PAXG предлагает самые низкие входные и выходные расходы, а также круглосуточную ликвидность.

Многие ошибочно полагают, что «традиционное — дешевое, криптовалюты — дорогое». Но на самом деле, что съедает ваш доход — это непрозрачные спреды при покупке и продаже. В ювелирных магазинах разница в цене достигает 8%, что означает, что цена должна вырасти на 8%, чтобы вы начали зарабатывать. Перед покупкой физического золота стоит это посчитать.