Metaplanet привлекает 255 миллионов долларов для покупки биткоина, планируя увеличить общие инвестиции до 531 миллиона долларов

Компания Metaplanet из Японии 16-го числа объявила о привлечении примерно 255 миллионов долларов новых средств для дальнейших покупок биткоинов, продолжая свою стратегию резервов, ориентированную на биткоин в последние годы, а также сделав эту токийскую публичную компанию одним из самых заметных объектов биткоин-экспозиции на азиатском открытом рынке.
Данное финансирование осуществлено через размещение новых акций с премией к рыночной цене в 2%, а также с использованием опционов с фиксированной ценой исполнения с премией в 10%, что позволяет монетизировать волатильность акций и при полном их использовании привлечь дополнительно до примерно 276 миллионов долларов. Общий объем привлеченных средств при полном использовании всех опционов может достигнуть около 531 миллиона долларов.
Metaplanet ставит целью ускорить накопление биткоинов, планируя к 2027 году владеть 210 тысячами BTC. Согласно данным Coingecko, на сегодняшний день у компании уже накоплено 35 102 BTC, что делает её крупнейшим корпоративным держателем биткоинов в Японии и одним из представителей косвенной криптовалютной экспозиции на традиционных рынках.

Metaplanet привлекла около 255 миллионов долларов от глобальных институциональных инвесторов через размещение новых акций с премией 2%, в сочетании с фиксированными по цене опционами с премией 10%, которые позволяют монетизировать волатильность акций и при полном использовании обеспечить дополнительно до 276 миллионов долларов. В целом, при полном использовании всех опционов сумма может достигнуть около 531 миллиона долларов.

Эта последняя сделка вновь показывает, что Metaplanet по-прежнему сильно зависит от рынков капитала для расширения своих резервов биткоинов, а не замедляет темпы после предыдущих раундов накоплений. Цель этого привлечения средств — ускорить процесс накопления биткоинов; одновременно компания приостановила старые схемы размещения акций, которые могли затронуть до 210 миллионов акций, что свидетельствует о намерении руководства снизить потенциальное размывание долей и сосредоточиться на новой структуре финансирования.
Такая конструкция заслуживает внимания, поскольку она пытается сбалансировать амбиции расширения с восприятием со стороны акционеров. Использование цены размещения выше рыночной и дополнительных опционов с более высокой ценой исполнения явно посылает рынку сигнал: компания верит, что её цена акций всё ещё достаточно высока, чтобы поддерживать модель капитала, ориентированную на биткоин. Некоторые рыночные отчёты также указывают, что новая структура опционов связана с управлением чистой стоимости активов на акцию или с управлением активами, что дополнительно отражает желание руководства связать будущие дополнительные эмиссии с «ростом биткоин-экспозиции на акцию», а не рассматривать их как простое расширение размывания долей.

Компания стремится не только к распределению, но и к масштабам
Особое внимание к этой последней сделке привлекает масштаб амбиций Metaplanet. Компания реализует так называемый «555-миллионный план», цель которого — к концу 2026 года владеть 100 тысячами BTC, а к 2027 году — 210 тысячами BTC. Для японской публичной компании такие цели весьма необычны; если они будут достигнуты, Metaplanet войдёт в тройку крупнейших корпоративных держателей биткоинов в мире.
Этот долгосрочный план также расширяет сферу деятельности от простого управления резервами к более широкому развитию экосистемы биткоина. За несколько дней до последнего раунда финансирования Metaplanet создала полностью дочернюю компанию Metaplanet Ventures K.K., которая планирует в течение двух-трех лет инвестировать около 4 миллиардов йен в японские стартапы и инфраструктуру, связанную с биткоином. Это показывает, что компания не только хочет держать больше BTC, но и стремится занять более центральную позицию в более широкой биткоин-экономике.
На сегодняшний день ясно, что это последнее привлечение капитала передает очень четкий сигнал рынку: Metaplanet не собирается отступать от своей стратегии по биткоинам. С уже привлеченными 255 миллионами долларов и возможностью дальнейшего расширения при полном использовании опционов, компания вновь усиливает свои позиции в приобретении биткоинов, а накопление корпоративных резервов по-прежнему остается одним из самых обсуждаемых и важных вопросов на открытом рынке.