Strategy расширяет финансирование на 420 миллиардов долларов! MicroStrategy планирует выпустить 210 миллиардов обыкновенных акций и 210 миллиардов привилегированных акций STRC через ATM

Биткойн «вечный двигатель» снова обновляется! Согласно последнему документу 8-K на сайте SEC, Strategy Inc. (ранее MicroStrategy) сегодня (23-го) объявила о двух сенсационных планах финансирования ATM (At-the-market), предполагающих сбор до 42 миллиардов долларов. В рамках этого плана планируется выпустить 21 миллиард долларов обычных акций и 21 миллиард долларов привилегированных акций STRC, все полученные средства будут полностью направлены на увеличение запасов биткойнов и реструктуризацию долга.
(Предыстория: MicroStrategy по запасам биткойнов обогнала BlackRock! Разрыв всего 21 000 BTC, в следующей неделе может обойти)
(Дополнительный фон: Strategy верит без границ! MicroStrategy снова вложила 75 миллионов долларов в покупку 1031 биткойна, теперь контролирует 3,6% от общего предложения BTC)

Содержание статьи

Переключить

• Расширение состава андеррайтеров, присоединились три крупные известные организации
• Двойной движок: 21 миллиард долларов в обычных акциях и привилегированных акциях STRC
• Корректировка стратегии: прекращение старых планов и упрощение STRK привилегированных акций
• Целевое использование средств: единственный ответ — «биткойн»

Известная компания по резервам биткойнов Strategy Inc. (ранее MicroStrategy Incorporated) подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) последний документ, объявляя о масштабном плане привлечения капитала. Компания планирует через механизм «по рыночной цене» (At-The-Market, ATM) выпустить до 21 миллиарда долларов в виде обычных акций класса A и до 21 миллиарда долларов в виде постоянных привилегированных акций серии STRC с плавающей ставкой.

Этот масштабный сбор средств, превышающий сотни миллиардов долларов, не только привлек новых агентских посредников, но и стал очередной крупной стратегической инициативой Strategy по активной экспансии на рынке капитала.

Расширение состава андеррайтеров, присоединились три крупные известные организации

Для обеспечения успешного проведения этого масштабного выпуска Strategy расширила список своих андеррайтеров. Согласно последнему подписанному соглашению, компания официально включила в список андеррайтеров Moelis & Company LLC, A.G.P./Alliance Global Partners и StoneX Financial Inc.

Эти новые посредники будут работать вместе с уже существующими крупными финансовыми институтами, такими как TD Securities, Morgan Stanley и Barclays Capital Inc., помогая Strategy гибко продавать акции на открытом рынке.

Двойной движок: 21 миллиард долларов в обычных акциях и привилегированных акциях STRC

Ключевым элементом этого выпуска являются два новых приложения к плану. Во-первых, Strategy планирует через новую программу случайным образом выпустить акции класса A на сумму до 21 миллиарда долларов. Во-вторых, компания одновременно запустила план выпуска привилегированных акций STRC на сумму до 21 миллиарда долларов.

Для реализации такого масштабного выпуска Strategy официально подала соответствующие документы, значительно увеличив разрешённое количество STRC акций с 70 435 353 до 282 556 565 штук.

Корректировка стратегии: прекращение старых планов и упрощение STRK привилегированных акций

Помимо масштабных выпусков обычных и STRC акций, Strategy также внесла стратегические изменения в свои 8,00%-ные привилегированные акции серии STRK. Компания и её агенты согласились с 22 марта 2026 года прекратить ранее запланированный выпуск STRK акций. Вместо этого планируется через новый договор выпустить до 2,1 миллиарда долларов новых STRK акций. Также компания подала документы о сокращении разрешённого количества STRK акций с 269 800 000 до 40 270 744 штук, что демонстрирует её тонкую управленческую стратегию по различным финансовым инструментам.

Целевое использование средств: единственный ответ — «биткойн»

Несмотря на то, что в документах обычно указывается «обычное использование для бизнеса и погашения долгов», все рыночные аналитики прекрасно понимают, что главная цель этих 42 миллиардов долларов — покупка большего количества биткойнов. По текущей рыночной цене около 71 000 долларов, эти средства позволяют Strategy приобрести примерно 590 000 BTC, доведя общий запас до более чем 1,35 миллиона BTC.

Эта «экспериментальная» конвертация фиатных денег, инициированная Strategy, входит в свою кульминацию. После завершения этого этапа Strategy получит ещё больше рыночной ценности в биткойнах, одновременно бросая вызов традиционным представлениям о структуре капитала «публичной компании».