CEO BlackRock Letter to Shareholders: Tokenization Is Like the Internet in 1996, Will Completely Transform Finance Примечание: Если вам нужен перевод именно на русский язык, вот он: письмо генерального директора BlackRock акционерам: Токенизация подобна интернету 1996 года, полностью трансформирует финансовую индустрию

Глобальный гигант по управлению активами BlackRock, председатель и генеральный директор Ларри Финк, в своем ежегодном письме акционерам, опубликованном 23 марта, выразил сильную уверенность в потенциале «токенизированных фондов». Он сравнил технологию токенизации с интернетом 1996 года, считая, что эта технология кардинально изменит Уолл-стрит так же, как электронная почта вытеснила бумажные письма.

(Предыстория: председатель SEC США анонсировал: скоро будет запущено «инновационное освобождение для токенизированных ценных бумаг», раскритиковав чрезмерное регулирование и вмешательство в бизнес)

(Дополнительный фон: Уолл-стрит борется за крипто-таланты! Банк Уолл-стрит ищет руководителя по «токенизированным депозитам», JPMorgan и Goldman Sachs также открывают вакансии в области блокчейна)

Содержание статьи

Переключить

• Проблемы капитализма и решение через «токенизацию»
• Токенизация: обновление базовых инфраструктур финансовой системы
• Как интернет 1996 года

Глобальный лидер по управлению активами BlackRock давно инвестирует не только в биткоин-спотовый ETF. Компания вкладывает сотни миллиардов долларов, делая ставку на сегмент «токенизированных фондов».

Председатель и CEO BlackRock Ларри Финк в своем широко обсуждаемом ежегодном письме акционерам нарисовал будущее традиционных финансов, движимое инфраструктурой блокчейна.

Проблемы капитализма и решение через «токенизацию»

В письме Финк впервые за долгое время предупредил о текущей экономической модели США. Он отметил, что большая часть прибыли уходит «уже обладающим активами», в то время как широкие слои населения и рабочие остаются за пределами роста рынка.

«Капитализм действительно работает — только он не приносит выгоду достаточно большому числу людей.»

Финк связывает это неравенство с растущим разрывом богатства в США, высоким уровнем государственного долга и слабым участием в капиталистическом рынке. Его окончательное решение — «токенизация активов» и «цифровое распространение».

Токенизация: обновление базовых инфраструктур финансовой системы

Финк подчеркивает, что технология токенизации способна «кардинально обновить инфраструктуру финансовой системы». Основная идея очень проста: если право собственности на активы записано в цифровой реестр (блокчейн), то передача долей, облигаций или других ценных бумаг станет быстрее, а транзакционные издержки — значительно ниже.

На практике это означает, что регулируемые «цифровые кошельки» в будущем перестанут выполнять только функцию платежных средств. Инвесторы смогут через мобильные кошельки напрямую владеть и торговать следующими активами:

• Токенизированные облигации и ETF: обеспечивая круглосуточное мгновенное выполнение сделок и расчет.
• Фрагментированные активы (Fractional Interests): позволяя розничным инвесторам участвовать в инфраструктурных проектах или частных кредитах, ранее недоступных из-за высоких порогов входа.

Финк ярко описывает это видение:

«Половина населения мира уже установила цифровой кошелек на смартфоне. Представьте, что тот же самый кошелек позволяет вам легко инвестировать в широкий портфель компаний для достижения долгосрочных целей — всё так же просто, как отправить платеж.»

Как интернет 1996 года

Что касается стадии развития этой финансовой революции, Финк сравнивает текущий этап токенизации с «интернетом 1996 года». Он реалистично отмечает, что токенизация не заменит традиционную финансовую систему мгновенно, но постепенно и бесшовно соединит новые и старые системы, а её революционное влияние на Уолл-стрит будет таким же, как интернет полностью изменил судьбу бумажной почты.