Обзор рынка

Основные тенденции рынка

На этой неделе криптовалютный рынок в целом находится в нисходящем тренде, индекс настроений резко упал с 53% до 7%, перейдя в зону крайнего страха. Под влиянием ястребиного заявления Федеральной резервной системы ожидания снижения ставок на рынке сократились с 4 до 2 раз, что привело к принудительному закрытию позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, показывая, что рынок переживает явный процесс декредитования.

В секторе DeFi впервые за почти два месяца наблюдается отрицательный рост TVL (-2.21%), однако рыночная капитализация основных стейблкоинов, таких как USDT и USDC, продолжает расти, что свидетельствует о том, что, несмотря на коррекцию рынка, базовая ликвидность продолжает поступать. Проекты с фиксированным доходом, такие как пул с автоматическим распределением, пользуются популярностью.

Рынок AI Agent достиг объема 9,9 миллиарда долларов, инвестиционный фокус сместился с спекулятивных AI Meme токенов на строительство инфраструктуры, что показывает, что рынок постепенно становится зрелым. Интерес к Meme токенам явно снизился, капиталы массово выводятся, инвесторы предпочитают искать проекты с реальной практической ценностью.

Сектор публичных цепочек проявил высокую устойчивость к падению на фоне значительных колебаний рынка, став первым выбором инвесторов для хеджирования рисков, что отражает уверенность рынка в инфраструктуре.

С приближением рождественских праздников ожидается снижение ликвидности на рынке. Рекомендуется инвесторам применять защитные стратегии распределения активов, сосредоточившись на BTC и ETH, обращая внимание на стабильный доход DeFi и проекты инфраструктуры ИИ, а также быть настороже к возможным рискам усиления волатильности в праздничный период.

Анализ индекса рыночных эмоций

Индекс рыночного настроения снизился с 53% на прошлой неделе до 7%, находясь в зоне крайнего страха. Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с базовым индексом, демонстрируя значительное снижение. В результате влияния плечевых позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму более 1 миллиарда долларов, что привело к значительной деконструкции длинных позиций. Ожидается, что в краткосрочной перспективе альткойны будут синхронизированы с базовым индексом, вероятность независимого движения рынка довольно низка.

Альткоины часто испытывают восходящий разворот, когда находятся в зоне крайнего страха.

Обзор общего движения рынка

• Рынок криптовалют на этой неделе находится в тренде на снижение, индекс настроений находится в состоянии крайнего страха.

• Проекты в области DeFi показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовых доходов.

• Проект AI Agent на этой неделе вызывает высокий интерес, что свидетельствует о том, что инвесторы начинают активно искать следующую точку роста на рынке.

• Проекты в области мемов в целом падают, капитал начинает выводиться, что отражает постепенное снижение интереса рынка к мем-коинам.

Горячие направления

ИИ Агент

Несмотря на падение рынка на этой неделе, обсуждение AI Agent продолжает оставаться на высоком уровне. Внимание рынка сместилось от мем-токенов AI Agent к инфраструктурному строительству. AI Agent имеет потенциал возглавить следующий этап развития рынка, поскольку может сочетаться с несколькими направлениями, такими как AI DePIN, AI Platform, AI Rollup и AI infra. AI Agent по своей сути создан для улучшения смарт-контрактов и естественным образом сочетает с блокчейном.

Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:

DeFi трасса

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю топ-5 проектов по росту TVL(TVL>30 миллионов долларов):

VaultCraft(VCX): На этой неделе запускается Looper с 4-кратным кредитным плечом на основе Lido Finance, поддерживающий многосетевое развертывание и предлагающий доходность до 7%+. Заключено партнерство с Matrixport для получения 1000 BTC в качестве кастодиальных услуг, TVL быстро растет.

Hyperliquid(HYPE): Резкие колебания на рынке создают хорошую среду для торговых контрактов, объем незакрытых контрактов превышает 4,3 миллиарда долларов. Добавлено несколько популярных торговых пар, поддерживающих максимальное кредитное плечо 5x.

Resolv: Завершена интеграция с Base, снижены торговые издержки и увеличена скорость. Запущены кредитные услуги через Euler Finance, запущен ликвидный пул на Aerodrome.

Babylon: углубление применения технологии ZK масштабируемости в сотрудничестве с Layeredge и установление стратегического партнерства с Sui для продвижения модульной экосистемы.

Список DAO(LISTA): запуск функций Gauge Voting и Bribe Market, позволяющих держателям veLISTA участвовать в принятии решений по распределению ликвидности в пуле LISTA. Установление стратегического сотрудничества с несколькими платформами для расширения новых возможностей в экосистеме BNBChain.

Общая производительность трассы

• Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT увеличилась на 0,55% до 145,9 миллиарда долларов, USDC увеличилась на 1,44% до 42,1 миллиарда долларов, что свидетельствует о постоянном притоке средств.

• Ликвидность постепенно увеличивается: процентные ставки безрискового арбитража на традиционном рынке снижаются, а ставки арбитража на цепочечных DeFi проектах увеличиваются из-за повышения стоимости криптоактивов, возвращение к DeFi становится хорошим выбором.

• Состояние средств: TVL DeFi проектов снизился с 54,1 миллиарда долларов до 52,9 миллиарда долларов, впервые зафиксировав отрицательный рост ( -2,21% ), что в основном связано с резким падением рынка, приведшим к принудительному ликвидации контрактов и кредитов.

публичная цепь

Топ-5 блокчейнов по росту TVL за последнюю неделю:

Hyperliquid: Резкие колебания рынка создают хорошую торговую среду, открытые контракты превышают 4,3 миллиарда долларов. Добавлено несколько торговых пар с популярными монетами, поддерживается высокий кредитное плечо.

Биткойн: на рынке наблюдается значительное падение, но он показывает относительную устойчивость и становится выбором для защиты активов. Пользователи уверены в будущем, вкладывая BTC в проект BTCFi для получения дополнительной прибыли.

BSC: внедрение новых проектов в экосистему, содействие интеграции AI и Web3 в игровой сфере, поддержка развития Meme проектов.

AILayer: сосредоточен на управлении сообществом и экосистемными партнерствами, проводит множество интерактивных мероприятий для повышения вовлеченности пользователей.

Mantle: интеграция функции кредитования $USDe с использованием Compound III, расширение программы Mantle Scouts, запуск крупной стимуляционной активности.

Обзор роста

За последнюю неделю 5 токенов с наибольшим ростом на рынке ( не включают в себя токены с малой капитализацией и мемные токены ):

UXLINK: достигнута стратегическая合作 с DuckChain, получены инвестиции от UFLY_Labs. Количество пользователей платформы LINE превысило 2 миллиона, достигнув исторического максимума на Upbit. Запущена масштабная акция по распределению токенов.

ОБЫЧНО: запуск инновационного фонда стимулов и стратегии с доходностью до 82% APY. TVL быстро вырос до 800 миллионов долларов, подчеркивая прозрачную модель управления.

MOCA: выпущена версия 3.0, введена концепция “интегрированного аккаунта”. Сотрудничество с SK Planet, охват 28 миллионов пользователей в Корее. Скоро будет запущена на основных биржах Кореи.

HYPE: Рыночные колебания создают благоприятную торговую среду, открытые контракты превышают 4,3 миллиарда долларов. Добавлено множество популярных торговых пар, поддерживающих высокий кредитное плечо.

VELO: сотрудничество с Sony Block Solutions Labs для расширения на новые решения Layer 2. Значительные достижения в области создания ликвидности.

Топ мем-токенов по росту

На этой неделе проекты Meme сильно пострадали от падения рынка, и рост практически не наблюдается. Явно видно, что в настоящее время рынок не проявляет интереса и не вкладывает средства в сегмент Meme-токенов.

Социальные медиа тренды

На этой неделе (12.14-12.20) наибольшее количество раз обсуждалась тема L1s, список токенов выглядит следующим образом:

На этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях привлекли проекты L1s. Когда рынок падает, различные публичные блокчейны показывают относительно хорошие результаты, становясь выбором для инвесторов в качестве хеджирования.

Общее состояние рыночной тематики

По статистике еженедельной доходности, сектор CeFi показывает наилучшие результаты, а сектор GameFi - наихудшие.

Cefi-сектор: BNB и BGB демонстрируют сильные результаты, поднимая весь сегмент. Binance продолжает выпуск новых продуктов, привлекая трафик, BGB вырос на 37.93% вопреки тренду.

Gamefi-рынок: долгое время испытывает нехватку рыночного внимания и притока капитала, эффект обогащения ослабляется. Основные токены показывают хуже рынка, что тянет вниз общие результаты.

Прогноз крупных событий в криптомире на следующую неделю

• 26 декабря (, четверг ): опубликовано количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю

Прогноз на следующую неделю

Анализ макрофакторов

• На следующей неделе в США начинаются рождественские каникулы, будет опубликовано мало макроэкономических данных.
• В прошлые праздничные дни покупательская способность на рынках, в основном американских, снизилась,