Доходы Docusign увеличились на 9% во втором финансовом квартале

05 сентября 2025 — 08:45 AM EDT

Ключевые моменты

• Выручка составила 800,6 миллиона долларов, что на 9% больше, чем в прошлом году, за второй квартал.
• Выручка выросла на 13% по сравнению с прошлым годом и составила 818 миллионов долларов во втором квартале, что стало ответом на слабость, связанную с продлениями, отмеченную в предыдущих кварталах.
• Скорректированная прибыль на акцию снизилась на 5,2% в годовом исчислении, несмотря на сильный денежный поток и устойчивость маржей.

Docusign (NASDAQ:DOCU), признанный игрок на рынке цифровых соглашений и электронных подписей, представил свои результаты за второй финансовый квартал 2026 года 4 сентября 2025 года. Детали отчета свидетельствуют о том, что Docusign показал один из своих самых сильных кварталов за последние годы. Выручка за второй квартал составила 800,6 миллионов долларов, по сравнению с прогнозом руководства в 777-781 миллионов долларов, а объем продаж достиг 818 миллионов долларов, против прогноза в 757-767 миллионов долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 0,92 доллара, что немного ниже 0,97 долларов годом ранее.

В общем, результаты этого квартала отразили обновленный импульс продаж, сильное усвоение клиентами и первые результаты недавних инноваций продуктов и изменений в стратегии маркетинга.

О Docusign: Что он делает и на чем сосредоточен

Docusign позволяет осуществлять электронные подписи, цифровое управление контрактами и автоматизацию рабочих процессов для организаций всех размеров. Его основные предложения включают платформу eSignature, широко используемый инструмент для электронной подписи документов, наряду с программным обеспечением для управления жизненным циклом контрактов (CLM), которое позволяет клиентам создавать, вести переговоры и хранить соглашения в безопасной облачной среде. Docusign также предлагает Управление Интеллектуальными Соглашениями (IAM), новое поколение программного обеспечения, использующего искусственный интеллект для оптимизации и анализа соглашений в масштабе.

Недавно компания сосредоточила свою стратегию на ускорении инноваций в продуктах (, особенно в функциях ИИ в IAM и CLM), совершенствовании своего подхода к омниканальным продажам и повышении операционной эффективности за счет инвестиций в технологии и изменений в маркетинге. Ключевыми факторами успеха бизнеса являются расширение доходов, основанных на подписках, обеспечение постоянного использования новых платформ и поддержание эффективности в доставке и поддержке этих цифровых решений.

Обзор квартала: Ключевые разработки и двигатели

За второй квартал доходы увеличились на 9% по сравнению с прошлым годом. Выручка, индикатор будущих доходов, увеличилась на 13%. Руководство связывает эти достижения с комбинацией запусков продуктов, особенно в области Умного Управления Соглашениями с ИИ, и с улучшениями в реализации своей маркетинговой стратегии, когда сложность момента продлений и внутренние изменения в продажах временно повлияли на рост выручки в первом квартале финансового года 2026.

Доходы от подписок, которые теперь составляют 98% от общего дохода, увеличились на 9% в годовом исчислении по данным GAAP. С другой стороны, доходы от профессиональных услуг и других источников упали на 13% до 16,2 миллиона долларов. Этот сегмент по-прежнему сталкивается с отрицательными маржами, ненормированный валовый маржин Docusign уменьшился на 0,2 процентного пункта до 82,0%, что отражает некоторые продолжающиеся трудности, связанные с инвестициями в облачную миграцию.

Docusign выделила несколько запусков продуктов и функций в течение периода. Их набор инструментов для управления соглашениями с ИИ добавил новые возможности, такие как инструменты, которые автоматически определяют тип контракта, генерируют шаблоны и извлекают ключевую информацию в масштабе через “Navigator” (инструмент информации о соглашениях, поддерживаемый ИИ). Были введены функции, такие как проверка личности с помощью CLEAR (платформы цифровой проверки личности) и новая автоматизация рабочего процесса с использованием шаблонов Maestro как способы повышения эффективности и соблюдения требований клиентов. Руководство также отметило признание третьих сторон за эти достижения, включая их назначение лидером в IDC MarketScape 2025 для приложений CLM со стороны закупок, поддерживаемых ИИ.

Что касается маркетинга, изменения, такие как сегментация торговой силы и расширение каналов самообслуживания и поддержки партнерами, похоже, приносят результаты. Повышенная эффективность в продажах и маркетинге, в сочетании с увеличением свободного денежного потока (не GAAP), который увеличился на 10,0% по сравнению с прошлым годом во втором квартале 2026 финансового года, подчеркивает улучшение операционного исполнения. Компания продолжает выкупать акции с постоянным темпом, вложив 201,5 миллиона долларов во втором квартале 2026 финансового года.

Смотрим в будущее: Важные ориентиры и сигналы

В третьем квартале финансового года 2026 компания Docusign ожидает доходов в диапазоне от 804 до 808 миллионов долларов. Это представляет собой увеличение на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по среднему значению за три месяца, завершившиеся 31 октября 2025 года. Прогноз по выручке составляет от 785 до 795 миллионов долларов в третьем квартале финансового года 2026, что на 5% больше, чем годом ранее. Прогноз по общему доходу на финансовый год 2026 (GAAP) был повышен до 3.189-3.201 миллионов долларов. Это примерно на 38 миллионов долларов выше среднего значения предыдущего прогноза на год, который заканчивается 31 января 2026 года. Компания прогнозирует продолжение устойчивости маржи, с ожидаемой операционной маржей, не относящейся к GAAP, в диапазоне от 28,6% до 29,6% на финансовый год 2026. В ближайшие кварталы инвесторы, вероятно, сосредоточатся на принятии новых функций продуктов на фоне все более интенсивных сделок с использованием ИИ.

Доходы и чистая прибыль представляются с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета в Соединенных Штатах (PCGA), если не указано иное.