Kansai Paint (TYO:4613): Целевая цена увеличивается на 5,98% до 2.660,74

Средняя цель цены на год для Kansai Paint (TYO:4613) была пересмотрена вверх до 2 660,74 иены за акцию. Это представляет собой увеличение на 5,98% по сравнению с предыдущей оценкой в 2 510,66 иены от 1 августа 2023 года.

Мне кажется интересным, что этот средний целевой показатель отражает потенциал роста на 13,01% от последней отчетной цены закрытия в 2.354,50 иены. Аналитики установили цели, которые значительно варьируются, от минимума 2.171,50 до максимума 3.097,50 иен за акцию. Действительно ли компания оправдывает такую оптимистичную оценку?

Умеренная доходность дивидендов 1,53%

При текущей цене доходность дивидендов компании составляет всего 1,53%, что, откровенно говоря, не производит особого впечатления на нынешнем инвестиционном фоне.

Доля выплаты дивидендов составляет 0,14, что означает, что Kansai Paint распределяет всего 14% своих доходов в виде дивидендов. Хотя это указывает на консервативное финансовое положение, это также может интерпретироваться как нехватка щедрости по отношению к акционерам. Темп роста дивидендов за 3 года составляет 0,20%, что является таким скромным увеличением, которое едва превышает уровень инфляции.

Институциональное настроение в упадке

Меня беспокоит то, что число учреждений с позициями в Kansai Paint уменьшилось до 96, что на 4,95% меньше, чем в предыдущем квартале. Хотя средний вес портфеля, посвященного компании, увеличился на 21,44% до 0,20%, а общее количество акций в руках институциональных инвесторов возросло на 13,97% до 36,1 миллиона, выход институциональных инвесторов может быть сигналом тревоги.

Примечательно, что фонд First Eagle Overseas увеличил свою позицию на 52,09%, в то время как другие фонды, такие как MFS Research International Fund, увеличили свою экспозицию более умеренно. С другой стороны, фонд Vanguard Total International Stock Index сократил свою позицию на 1,25%. Это расхождение между крупными инвесторами предполагает разделение мнений о будущем компании.

Действительно ли Kansai Paint заслуживает этого повышения целевой цены? Данные показывают смешанную картину, которая вызывает осторожность перед тем, как поддаваться оптимизму некоторых аналитиков.