Yamaha (TYO:7951) снижает целевую цену на 5,63% до 5.700,67

Средняя целевая цена для Yamaha (TYO:7951) была снижена до 5.700,67 иен за акцию. Это изменение представляет собой падение на 5,63% по сравнению с предыдущей оценкой в 6.040,67 иен, установленной в конце октября.

Аналитики высказывают разделенные мнения, с целями, колеблющимися от минимума 4.040,00 до максимума 7.350,00 иен за акцию. Несмотря на это снижение, новая целевая цена по-прежнему представляет собой потенциальное увеличение на 58,70% с последнего закрытия 3.592,00 иен.

Какой противоречивый панорама! С одной стороны, они снижают ожидания, но при этом продолжают намекать, что акция чрезвычайно недооценена. Мне интересно, кто здесь реалист?

Стабильные, но не впечатляющие дивиденды

Yamaha сохраняет доходность по дивидендам на уровне 2,06%, с коэффициентом выплаты 0,39. Этот уровень предполагает, что компания удерживает большую часть своих доходов для будущих инвестиций, что типично для компаний с перспективами роста. Ее трехлетний темп роста дивидендов составляет всего 0,12%, что является почти незаметным увеличением, которое вряд ли вдохновит инвесторов, сосредоточенных на доходах.

Увеличение институционального интереса

В настоящее время 206 фондов или учреждений сообщают о позициях в Yamaha, на семь больше, чем в предыдущем квартале. Институциональное участие слегка увеличилось на (0,55%) и достигло 16,89 миллиона акций.

Среди основных институциональных акционеров выделяются Vanguard Total International Stock Index Fund с 2,03 миллиона акций (1,21% собственности ), MFS Research International Fund A с 1,65 миллионами (0,98% ) и Lazard International Strategic Equity Portfolio с 1,33 миллионами (0,79% ).

Любопытно, что в то время как аналитики снижают свои ожидания, институциональные фонды немного увеличивают свою экспозицию. Знают ли они что-то, чего мы не знаем, или они просто застряли в позициях, которые уже не могут легко изменить?

Дивергенция между текущей ценой и целевой указывает на то, что могут существовать фундаментальные факторы, которые еще не отражены в котировке, или, возможно, аналитики чрезмерно оптимистичны в условиях все более неопределенной экономики для традиционных производителей, таких как Yamaha.