Может ли спортивное участие стать следующим столпом роста для ROKU?

Стратегическая ставка Roku на спортивный контент представляет собой расчетливое усилие по захвату более ценных аудиторий и увеличению метрик вовлеченности, которые обычно привлекают премиальные рекламные ставки. Интеграция YouTube TV в его Спортивный опыт добавляет такие ключевые события, как NFL Sunday Ticket, наряду с партнерами, такими как DAZN Live Sports, FOX One, Spectrum TV и Xfinity Stream. Это позиционирует Roku как нейронный центр для живого программирования, категории, которая удерживает пользователей и привлекает премиальных спонсоров.

Спорт значительно способствовал результатам второго квартала 2025 года компании Roku. Доходы от платформы увеличились на 18% по сравнению с прошлым годом и составили $975 миллионов. Часы стриминга увеличились до 35.400 миллионов, что на 5.200 миллионов больше, чем в прошлом году. В рамках The Roku Channel MLB Sunday Leadoff увеличил средний охват более чем на 40% в своих первых семи матчах, в то время как спонсорство от Corona, T Mobile и Geico отражает аппетит рекламодателей к спортивному контенту. Предстоящие события, такие как X Games Aspen 2025, Pro Volleyball Federation и отборочные турниры Bassmaster Elite, также будут способствовать вовлеченности.

Консенсус Zacks по доходам платформы за третий квартал 2025 года составляет $1.050 миллионов, что представляет собой рост на 15,5% по сравнению с предыдущим годом. Часы стриминга оцениваются в 37.030 миллионов, что на 15,8% больше. Эти ожидания предполагают, что спортивная интеграция является не только сезонным импульсом, но и потенциально двигателем повторяющегося роста.

Roku сталкивается с жесткой конкуренцией в спортивном стриминге

Netflix и Amazon усиливают свое присутствие в прямых спортивных трансляциях, напрямую конкурируя со стратегией Roku. Netflix экспериментировал с такими событиями, как Netflix Cup, и расширяется в сторону спортивных специальных передач в прямом эфире. Amazon, через Prime Video, имеет эксклюзивные права на NFL Thursday Night Football, превращая спорт в ключевую основу своей привлекательности. Оба гиганта стремятся использовать спорт для увеличения повторного участия и привлечения премиум-рекламодателей.

Производительность акций, оценка и прогнозы

Акции ROKU выросли на 28,1% с начала года, что соответствует росту индустрии Радиовещания и Телевидения по данным Zacks, но превосходит показатель сектора Потребительских Товаров на 11,3%.

С точки зрения оценки, акции Roku в настоящее время торгуются по будущему соотношению P/V за 12 месяцев 2,8X по сравнению с 4,95X в отрасли. ROKU имеет рейтинг ценности D.

Оценка консенсуса Zacks по прибыли за третий квартал 2025 года составляет 7 центов на акцию, что не изменилось за последние 30 дней, указывая на значительное улучшение по сравнению с убытком в 6 центов на акцию в прошлом году.

В настоящее время Roku имеет рейтинг Zacks #3 (Держать).

Я задаюсь вопросом, действительно ли эта спортивная стратегия сможет выделить Roku, когда такие гиганты, как Amazon, уже доминируют в области самых важных спортивных прав. Конкуренция жестокая, и текущие оценки, возможно, не полностью отражают те вызовы, с которыми придется столкнуться для монетизации этого премиум-контента.

ИИ