Является ли T. Rowe Price European Stock (PRESX) хорошим выбором паевого инвестиционного фонда в данный момент?

Если вы рассматриваете возможность инвестирования в категорию фондов взаимных акций, я бы рекомендовал избегать T. Rowe Price European Stock (PRESX). У этого фонда рейтинг Zacks 5 (Сильная продажа), основанный на девяти предсказательных факторах, таких как размер, стоимость и историческая доходность.

Лично меня беспокоит история этого фонда. Хотя T. Rowe Price, расположенная в Балтиморе, запустила PRESX в феврале 1990 года и накопила примерно $936 миллионов активов, цифры не лгут. Тобиас Мюллер, который управляет фондом с июля 2020 года, не добился впечатляющих результатов.

Результативность посредственная в лучшем случае. PRESX имеет общий годовой доход за 5 лет всего 4,37%, что ставит его в среднюю треть среди конкурентов. Хуже того, его доход за 3 года составляет 7,25%, что помещает его в нижнюю треть. Вы действительно хотите вложить свои деньги в фонд с такими не вдохновляющими результатами?

Что касается волатильности, это тоже не успокаивает. Стандартное отклонение PRESX за последние три года составляет 18.24%, что выше среднего по категории 17.76%. За последние 5 лет его стандартное отклонение в 16.07% также превышает среднее по категории 15.62%. Это означает большую волатильность, чем у его конкурентов.

Меня особенно беспокоит отрицательный альфа -6.56 за 5 лет, что указывает на то, что менеджеры испытывают трудности в выборе активов, которые приносят доходность выше бенчмарка. Это явный признак слабости в управлении.

Единственное положительное, что я могу отметить, это их затраты. С коэффициентом расходов 0,95% по сравнению со средним показателем в категории 1,30%, PRESX дешевле своих аналогов. Минимальная сумма первоначальных инвестиций составляет $2,500, а каждая последующая инвестиция должна составлять не менее $100.

В заключение, T. Rowe Price European Stock имеет низкий рейтинг Zacks, посредственную доходность, более высокий риск снижения, и хотя его сборы ниже, это не компенсирует его недостатки. На мой взгляд, на текущем рынке есть гораздо лучшие варианты для умных инвесторов.