HICOX: Стабильный облигационный фонд на современном рынке

Фонд Colorado Bond Shares Tax-Exempt A (HICOX) представляется как привлекательный вариант в категории муниципальных облигаций. С рейтингом 1 (Сильная покупка) по системе оценки паевых инвестиционных фондов, HICOX продемонстрировал стабильную доходность и характеристики, которые выделяют его на текущем рынке.

Цель Фонда

HICOX сосредотачивается на долговых облигациях, выпущенных государственными и местными властями, которые обычно используются для финансирования инфраструктуры, государственных школ и других муниципальных функций. Эти облигации, как правило, предлагают налоговые преимущества, что делает их привлекательными для инвесторов с более высокими налоговыми ставками.

История и управление

Запущенный в июне 1987 года, HICOX накопил примерно $1.82 миллиарда активов. Фред Р. Келли-младший управляет фондом с ноября 1990 года, обеспечивая значительную стабильность в его управлении.

Производительность и Риск

Фонд продемонстрировал общий годовой доход в 3,47% за последние 5 лет, находясь в верхней трети среди своих аналогов. Его общий годовой доход за 3 года составляет 3%, также в верхней трети за этот период.

Стандартное отклонение HICOX за последние 3 года составляет 5.9%, что ниже среднего значения по категории 6.53%. За 5 лет оно составляет 5.35% по сравнению с 5.61% по категории, что указывает на меньшую волатильность.

С бета-коэффициентом 0.59 и положительным альфа 2.09, HICOX демонстрирует более низкую волатильность и более высокую доходность с коррекцией на риск по сравнению с бенчмарком по фиксированному доходу.

Сравнение с инвестициями в криптовалюту

В отличие от рынка криптовалют, HICOX предлагает значительно большую стабильность. Хотя стейблкоины на платформах DeFi могут предлагать более высокие доходы, они сопровождаются значительно большими рисками и потенциальной волатильностью.

Расходы и доступность

HICOX — это фонд с нагрузкой, который имеет коэффициент расходов 0,59%, что ниже среднего по категории 0,75%. Минимальная первоначальная инвестиция составляет $500, без минимума для последующих инвестиций.

Профессиональный Анализ

Используя продвинутые финансовые метрики, HICOX демонстрирует привлекательный профиль риска-доходности:

• Шарпа-коэффициент: Указывает на доходность, скорректированную на риск, выше среднего по категории.
• Информационное соотношение: Предполагает эффективное активное управление по сравнению с его бенчмарком.

Эти индикаторы укрепляют позицию HICOX как надежного варианта в текущем ландшафте инвестиций в фиксированный доход.

Заключение

Облигации Колорадо Tax-Exempt A (HICOX) являются надежным вариантом для инвесторов, ищущих экспозицию к муниципальным облигациям с привлекательным профилем риска-доходности. Их стабильная история доходности, надежное управление и благоприятные показатели риска делают их интересной альтернативой на текущем рынке, особенно для тех, кто ищет более консервативные инвестиции по сравнению с волатильными вариантами в криптопространстве.