ConocoPhillips падает на бирже, в то время как рынок растет: Что должны знать инвесторы

Цена ConocoPhillips упала на 2,67% до $95,85 в последней торговой сессии. Это падение контрастирует с общим ростом рынка, где S&P 500 вырос на 0,26%, Dow поднялся на 0,15%, а технологический Nasdaq увеличился на 0,48%.

Меня беспокоит, что акции этой нефтяной компании упали на 0,5% за последний месяц, оставаясь далеко позади как энергетического сектора (, который вырос на 4,06%), так и S&P 500 (, который показал рост на 2,87%). Является ли это признаком структурной слабости?

Инвесторы ждут финансовых результатов, которые ConocoPhillips опубликует 6 ноября. Аналитики прогнозируют прибыль в размере $1,45 на акцию, что будет означать падение на 18,54% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Что касается доходов, ожидается, что они достигнут $15.010 миллионов, что представляет собой увеличение на 10,36% в годовом исчислении.

На полный год оценки Zacks предполагают прибыль в размере $6,38 на акцию и доходы в размере $61,260 миллиарда, что предполагает изменения на уровне -18,1% и +7,56% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Честно говоря, эти цифры меня не воодушевляют.

Мы должны уделять особое внимание любым изменениям в оценках аналитиков, поскольку они обычно отражают изменения в краткосрочных коммерческих тенденциях. Позитивные пересмотры обычно указывают на оптимизм в отношении бизнеса и его будущей прибыльности, но в последнее время мы наблюдали понижающие пересмотры.

В терминах оценки, ConocoPhillips в настоящее время торгуется с будущим коэффициентом P/E 15,44, ниже среднего значения по своей отрасли (16,75). Его коэффициент PEG составляет 2,59, что немного выше среднеотраслевого значения 2,54. Индустрия интегрированной нефтегазовой отрасли США в настоящее время занимает 171 место в рейтинге Zacks, что помещает ее в нижнюю треть среди более чем 250 анализируемых отраслей.

Стоит ли инвестировать в COP с этими данными? Я бы проявил осторожность, пока не увижу более надежные результаты или четкие сигналы восстановления в энергетическом секторе.