Может ли подход META к повышению вовлеченности пользователей увеличить стоимость их акций?

Обсессия Meta Platforms интегрировать искусственный интеллект в Facebook, WhatsApp, Instagram, Messenger и Threads создает беспрецедентное участие для увеличения их рекламных доходов. С более чем 3,48 миллиардами пользователей каждый день, META обладает сокровищем данных, которое питает ее ИИ-машину.

Эта ставка на ИИ кажется мне рассчитанной: они предлагают более актуальный контент, который удерживает пользователей у экранов. Результаты впечатляющие - время на Facebook увеличилось на 5%, а на Instagram на 6% во втором квартале 2025 года. Вовлеченность с видео возросла более чем на 20% на обеих платформах. Их новые инструменты редактирования видео с ИИ не являются простой случайностью.

Но настоящий вопрос заключается в следующем: действительно ли это увеличение вовлеченности приведет к прибыли для инвесторов? Давайте посмотрим.

Новые функции безопасности улучшают перспективы META

META постоянно вводит новшества, чтобы поддерживать беседы в движении. Threads теперь позволяет прикреплять до 10,000 символов и делиться внешними ссылками непосредственно в публикациях. Пользователи старше 18 лет могут отправлять прямые сообщения, а новый “highlighter” выделяет темы, которые в тренде.

Для Instagram были запущены такие функции, как репост, интерактивные карты и вкладки друзей в Reels. Функция репоста позволяет делиться контентом, который будет отображаться в лентах друзей, в то время как интерактивная карта облегчает исследование отмеченных мест.

Параллельно META усилила безопасность. WhatsApp предлагает инструменты против мошенничества и функции, которые позволяют проверять детали, когда незнакомый контакт добавляет вас в группу. Facebook внедрил “passkeys” для более безопасного входа, чем традиционные пароли. “Учетные записи для подростков” были расширены на Facebook и Messenger.

Эти инициативы по улучшению вовлеченности и безопасности привлекают больше пользователей, что приносит пользу рекламным доходам. Оценки на третий квартал 2025 года прогнозируют $48.44 миллиарда в рекламе, что является ростом более 21% по сравнению с предыдущим годом.

Положительная тенденция в пересмотрах прибыли

Консенсус по прибыли за третий квартал 2025 года составляет $6.74 за акцию, увеличившись на пять центов за последние 30 дней, что предполагает рост на 11.8% по сравнению с предыдущим годом.

Meta Platforms ожидает общий доход в диапазоне от 47,5 до 50,5 миллиардов долларов за третий квартал 2025 года, включая благоприятный эффект в 1% от валютного курса. Оценки составляют 49,39 миллиардов долларов, что соответствует росту на 21,7%.

Производительность цены и оценка

Акции META увеличились на 28,5% с начала года, опережая технологический сектор и своих конкурентов в рекламе, таких как Alphabet (25,2%), Amazon (6,9%) и Snap (-32,9%). В целом сектор вырос на 15,4%.

Акции META торгуются выше 50-дневных и 200-дневных скользящих средних, что указывает на восходящий тренд. Тем не менее, они переоценены с оценкой D по стоимости. В терминах цена/выручка за 12 месяцев, META торгуется по 8.71X, что является премией по сравнению с сектором (6.73X), Amazon (3.27X), Alphabet (7.84X) и Snap (1.95X).

Почему стоит держать акции META

Meta Platforms активно инвестирует в инфраструктуру ИИ. К 2025 году ожидается капитальные затраты в диапазоне от $66 до $72 миллиардов. Операционные расходы составят от $114 до $118 миллиардов, с увеличением штата в инфраструктуре.

Регуляторные опасения в США и Европе, вместе с тарифами и премиальной оценкой, делают действия рискованными, несмотря на рост рекламных доходов.

META в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Держать), что свидетельствует о том, что инвесторам следует ожидать более благоприятного момента для накопления акций.