AMD и OpenAI: Стратегическое соглашение, которое переопределяет рынок чипов для ИИ

Ключевые моменты

• AMD будет конкурировать с Nvidia на рынке чипов для центров данных ИИ.
• Соглашение с OpenAI обеспечит 6 гигаватт вычислительных мощностей до 2030 года
• Транзакция может достигнуть $90 миллиардов, что будет иметь последствия для акционеров AMD

AMD, известная своими чипами в потребительской электронике, завоевывает позиции на рынке графических процессоров (GPU) для искусственного интеллекта. В то время как Nvidia доминировала в этом секторе, AMD быстро сокращает технологический разрыв.

Технологические достижения AMD

Серия MI350 от AMD, основанная на архитектуре CDNA 4, предлагает производительность, в 35 раз превосходящую предыдущую генерацию в задачах инференции. AMD утверждает, что MI355X сопоставим с GB200 от Nvidia, но с 40% большей эффективностью в обработке токенов для рабочих нагрузок ИИ.

Следующий запуск AMD, серия MI400, запланированная на 2026 год, обещает быть в 10 раз мощнее MI350. Это новое поколение станет частью Helios, полностью интегрированного ИИ-центра обработки данных.

Последствия соглашения с OpenAI

OpenAI начнет использовать GPU MI450 во второй половине 2026 года, с обязательством приобрести 6 гигаватт вычислительной мощности. По оценкам отрасли, это может составить от 3 до 6 миллионов единиц MI450, с оценочной стоимостью $90 миллиардов.

Финансовая структура соглашения

Соглашение включает в себя пункт, позволяющий OpenAI приобрести до 160 миллионов акций AMD по $0.01 за акцию, при условии выполнения определенных условий:

1. Акции будут предоставляться по этапам в зависимости от покупок вычислительной мощности.
2. Цена акций AMD должна достичь определенных уровней, до $600 за акцию.

Эта структура может привести к значительной размытости для текущих акционеров AMD, хотя также предлагает значительный потенциал роста, если условия соглашения будут выполнены.

Рыночные перспективы

Соглашение между AMD и OpenAI отражает растущую тенденцию в индустрии ИИ, где стратегические сотрудничества включают взаимные инвестиции и долгосрочные обязательства по закупкам. Это вызывает вопросы о характере роста, о котором сообщают такие компании, как AMD и Nvidia, в ближайшие годы.

Несмотря на потенциальные вызовы, соглашение выгодно позиционирует AMD на конкурентном рынке чипов для ИИ. Инвесторы, заинтересованные в секторе полупроводников и новых технологиях, должны тщательно рассмотреть долгосрочные последствия этого стратегического партнерства.