Анализ опций Twilio (TWLO) на 7 Ноября

Инвесторы Twilio Inc (Символ: TWLO) наблюдали за началом торговли новыми опционами сегодня, с истечением срока 7 ноября. Подробный анализ цепочки опционов TWLO выявил контракт на продажу (put) и контракт на покупку (call), представляющий особый интерес.

Контракт на продажу с ценой исполнения $101.00 имеет текущую оферту в $6.40. Если инвестор решит продать этот контракт на продажу, он возьмет на себя обязательство выкупить акции по $101.00, но также получит премию, установив базу стоимости акций на уровне $94.60 ( до комиссий брокера ). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций TWLO, это может стать привлекательной альтернативой по сравнению с оплатой $102.06 за акцию на текущем рынке.

Поскольку цена исполнения $101.00 представляет собой приблизительную скидку в 1% относительно текущей рыночной цены акции, существует вероятность, что контракт на продажу истечет без стоимости. Текущие аналитические данные предполагают, что вероятность этого составляет 56%.

Что касается контрактов на выкуп, контракт со страйком $104,00 имеет текущую ставку $6,05. Если инвестор купит акции TWLO по текущей цене $102,06 за акцию и затем продаст этот контракт на выкуп как “покрытую продажу”, он обязуется продать акцию по $104,00. Учитывая, что продавец опциона также получит премию, это приведет к общей доходности 7,83%, если акция будет реализована на срок до 7 ноября ( исключая комиссии ).

Важно учитывать, что цена исполнения $104,00 представляет собой приблизительную премию в 2% от текущей цены торговли акцией. Также существует возможность того, что контракт на покрытую продажу истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные предполагают, что вероятность этого составляет 49%.

Имплицированная волатильность в примере контракта на продажу составляет 59%, в то время как в примере контракта на выкупить — 64%.

Тем временем было рассчитано, что реальная волатильность за последние двенадцать месяцев ( с учетом цен закрытия за последние 250 торговых дней, а также текущей цены $102.06) составляет 56%.

Этот анализ предоставляет подробный обзор доступных вариантов для Twilio, предлагая инвесторам ценную информацию для их торговых стратегий на рынке опционов.