Сумитомо Руббер Индстриз увеличивает свою ценовую цель на 19,82% до 1.545,30

Целевая цена среднего годового уровня для Sumitomo Rubber Industries (TYO:5110) была пересмотрена до 1.545,30 иен за акцию. Это представляет собой значительное увеличение на 19,82% по сравнению с предыдущей оценкой в 1.289,73 иены от 31 августа 2023 года.

Мне кажется довольно значительным, что последние цели варьируются от минимума 1.060,50 до максимума 2.205,00 иен за акцию. Это широкое расхождение, на мой взгляд, отражает неопределенность, окружающую сектор. Текущая средняя цель едва ли представляет собой увеличение на 0,84% по сравнению с последней отчетной ценой закрытия 1.532,50 иен, что заставляет меня сомневаться в истинном потенциале роста в краткосрочной перспективе.

Сумитомо поддерживает доходность по дивидендам на уровне 2,61% с коэффициентом выплаты дивидендов 24,81%. Этот коэффициент кажется мне довольно здоровым, так как он указывает на то, что компания реинвестирует примерно три четверти своих доходов в рост, одновременно предлагая достойный дивиденд. Ее трехлетний темп роста дивидендов составляет 1,00%, что свидетельствует о стабильной, но не особенно агрессивной дивидендной политике.

Меня действительно беспокоит снижение институционального интереса. В Sumitomo Rubber 84 фонда или института сообщают о своих позициях, что представляет собой снижение на 6,67% за последний квартал. Общее количество акций, находящихся в руках институциональных инвесторов, также снизилось на 1,81% до 15.363.000 акций. Теряют ли крупные инвесторы доверие к компании?

С другой стороны, средний вес портфеля, выделенный на Sumitomo, увеличился на 3,77%, составив 0,08%. Несколько крупных фондов, таких как Vanguard Total International Stock Index и Vanguard Developed Markets Index, увеличили свои позиции, что может указывать на то, что некоторые управляющие видят ценность в текущих ценах.

Это расхождение между сокращением числа институциональных владельцев и увеличением доли в портфелях, которые сохраняют свою позицию, оставляет у меня смешанные чувства относительно долгосрочных перспектив компании.