Asahi Group Holdings: Целевая цена увеличивается на 5,52% до 6.934,98

Средняя годовая ценовая цель для Asahi Group Holdings (TYO:2502) была пересмотрена до 6.934,98 за акцию, что представляет собой увеличение на 5,52% по сравнению с предыдущей оценкой 6.572,20 от 31 августа 2023 года.

Этот новая цель отражает довольно оптимистичный потенциал роста, на 27,15% выше последней отчетной цены закрытия 5.454,00. Однако я задаюсь вопросом, не слишком ли оптимистичны эти аналитики, учитывая текущие условия на рынке.

Цели по цене значительно различаются, от минимума 6 110,50 до максимума 8 610,00 за акцию. Это рассеяние показывает определенную неопределенность среди аналитиков относительно истинной стоимости компании.

Стабильная доходность дивидендов

Asahi поддерживает доходность дивидендов на уровне 2,09%, с коэффициентом выплаты 0,36. Это означает, что компания распределяет всего лишь треть своих доходов в виде дивидендов, удерживая остальное, предположительно для роста. Но учитывая их трехлетний темп роста дивидендов всего 0,08%, я сомневаюсь, эффективно ли они используют этот удержанный капитал.

Для такой компании, как Asahi, ожидается более привлекательная доходность дивидендов, чтобы компенсировать ее ограниченный потенциал взрывного роста.

Увеличение институционального интереса

283 фонда или учреждения сообщают о позициях в Asahi, увеличение на 4 владельца (1,43%) за последний квартал. Акции в руках институциональных инвесторов увеличились на 3,21% до 53.052.000 акций.

Средний вес Asahi в институциональных портфелях составляет 0,40%, с увеличением на 6,51%. Это указывает на растущий интерес со стороны институциональных инвесторов, хотя это может быть просто частью более широкого общего увеличения экспозиции на азиатские рынки.

Среди основных институциональных акционеров выделяются фонды Vanguard, iShares и T. Rowe Price. Удивительно, что в то время как некоторые увеличили свои позиции, другие их сократили, что показывает разделенные мнения о перспективах компании.

Правда в том, что эти институциональные движения меня не слишком впечатляют. Это больше похоже на обычное перераспределение портфелей, чем на решительную ставку на будущее Asahi. Учитывая структурные проблемы, с которыми сталкивается японская экономика, и усиливающуюся глобальную конкуренцию в секторе напитков, я сомневаюсь, действительно ли Asahi заслуживает такой оптимистичной оценки.

Инвесторы должны внимательно изучить реальный потенциал роста Asahi, прежде чем поддаваться этим повышенным ценовым целям, которые могут быть более подвержены общим рыночным тенденциям, чем конкретным сильным фундаментальным показателям компании.