Рынок пережил бурное время в этом году, и обеспокоенность политикой выпуска Gate во многом способствовала настроению на рынке, тенденция, которая тянется с большой частью 2022 года. Озабоченность по поводу рецессии занимает важное место в умах большинства инвесторов и может привести к продолжающимся вызовам для акций, которые показывали плохие результаты за последние 12 месяцев, и для советников, которые ищут доходы в этих акциях.

Поиск доходов в такой сложной рыночной среде заставил многих консультантов исследовать возможности за пределами своих основных назначений, но относительно новый ETF позволяет консультантам сохранять свои инвестиции в основных акциях и обеспечивает 50 базисных пунктов доходности выше S&P 500 с момента его запуска в конце августа прошлого года.

ETF NEOS S&P 500 с высоким доходом (SPYI) — это активно управляемый фонд, запущенный в прошлом году, который стремится предоставить возможности для высокого дохода для портфелей, одновременно работая над сохранением доходов, генерируемых через свою стратегию опционов в периоды рыночного стресса. SPYI позволяет консультантам оставаться инвестированными в свои основные акции, одновременно стремясь предоставить высокий ежемесячный доход: фонд имеет доходность распределения 12,05% на 30/12/22.

SPYI стремится полностью воспроизвести индекс S&P 500 и также использует стратегию наложенных опционов на покупку. Опционы на покупку предоставляют покупателям право приобретать базовый актив по определенной цене (цене исполнения) в течение срока действия контракта, но не обязаны это делать.

Фонд выпускает опционы на покупку, за которые получает премии, а затем может использовать полученные деньги от выпущенных опционов для покупки длинных опционов на покупку вне денег по индексу S&P 500. Опцион на покупку вне денег не имеет внутренней стоимости, потому что текущая цена базового актива ниже цены исполнения опциона. Если фондовые рынки поднимаются или падают, NEOS может активно управлять опционами на покупку, чтобы зафиксировать прибыль на базовых активах или минимизировать убытки.

Опции, которые использует фонд, не являются опциями ETF, а представляют собой опционы на индексы, которые облагаются налогом благоприятно как Контракты Раздела 1256 согласно правилам IRS. Это означает, что опционы, удерживаемые в конце года, рассматриваются так, как будто они были проданы в последний день рынка года по справедливой рыночной стоимости, и, что наиболее важно, любая прибыль или убыток капитала облагается налогом как 60% долгосрочные и 40% краткосрочные, независимо от того, как долго опционы были удержаны. Это может предложить заметные налоговые преимущества, и управляющие фондом также могут участвовать в возможностях сбора налоговых убытков в течение всего года по опционам на покупку или по акциям, или по обеим.

SPYI имеет коэффициент расходов 0,68%.