Что такое Предложение токенов безопасности (STO) и как оно отличается от ICO и IPO?

Предложение токенов безопасности (STO) объединяет традиционные ценные бумаги с блокчейн-технологией

Предложение токенов безопасности (STOs) представляют собой революционное слияние традиционных ценных бумаг и технологии блокчейн. Этот инновационный подход к сбору средств сочетает в себе соблюдение нормативных требований традиционных ценных бумаг с эффективностью и прозрачностью инфраструктуры блокчейн. STOs выпускают цифровые токены, которые представляют собой владение реальными активами, такими как акции, долги или недвижимость. В отличие от первичных предложений монет (ICOs), которые часто действуют в регулируемых серых зонах, STOs полностью соответствуют законодательству о ценных бумагах, предлагая защиту инвесторов и юридическую ясность.

Преимущества STO по сравнению с традиционными ценными бумагами значительны:

STO используют программируемость блокчейна для автоматизации соблюдения норм, распределения дивидендов и прав голоса. Эта автоматизация снижает административные затраты и повышает прозрачность. Например, проект StakeStone (STO) иллюстрирует эту тенденцию, с ростом цены токена с $0.08299 до $0.18255 за трехмесячный период, демонстрируя интерес инвесторов к регулируемым ценным бумагам на основе блокчейна.

STO предлагают улучшенную защиту инвесторов и соблюдение нормативных требований по сравнению с ICO

Предложение токенов безопасности (STOs) обеспечивает значительно более сильную защиту инвесторов и соблюдение нормативных требований по сравнению с Первичными предложениями монет (ICOs). Эта повышенная безопасность очевидна в нескольких ключевых областях. Во-первых, STO подлежат строгим нормативным рамкам, что гарантирует, что эмитенты соблюдают законы о ценных бумагах и предоставляют исчерпывающие раскрытия информации инвесторам. В отличие от этого, ICO часто работают в серой зоне регулирования, что делает инвесторов уязвимыми для мошенничества и неправомерных действий.

Разница в механизмах защиты инвесторов заметна:

Кроме того, STO обычно внедряют ограничения на передачу токенов после выпуска, обеспечивая соблюдение нормативных требований к ценным бумагам и предотвращая несанкционированную торговлю. Этот уровень контроля отсутствует в большинстве структур ICO.

Влияние этих улучшенных мер защиты очевидно в рыночной производительности и уровнях мошенничества. Согласно данным с 2017 по 2024 годы, ICO пережили значительно более высокие уровни неудач и мошенничества по сравнению с STO. Большинство криптовалют, запущенных через ICO с 2021 года, потерпели неудачу, в то время как STO продемонстрировали большую стабильность и уверенность инвесторов. Эта тенденция подчеркивает важность соблюдения нормативных требований для содействия безопасной инвестиционной среде в пространстве цифровых активов.

STO предлагают экономически эффективную альтернативу сбору средств для IPO с возможностью торговли 24/7

Предложение токенов безопасности (STO) становятся привлекательной альтернативой традиционным первичным публичным предложениям (IPO) для компаний, стремящихся привлечь капитал. STO используют технологию блокчейн для токенизации ценных бумаг, предлагая несколько преимуществ по сравнению с традиционными методами привлечения средств. Одним из ключевых преимуществ является возможность круглосуточной торговли, что повышает ликвидность и доступность для инвесторов. Эта возможность круглосуточной торговли возможна благодаря децентрализованной природе блокчейн-сетей, устраняющей ограничения традиционных рыночных часов.

Экономическая эффективность STO является еще одним значительным преимуществом, как иллюстрирует следующая таблица:

Сниженные затраты, связанные с STO, происходят от исключения посредников и упрощенного процесса, обеспечиваемого смарт-контрактами. Эта эффективность приносит пользу не только эмитентам, но также потенциально приводит к лучшей доходности для инвесторов. Кроме того, глобальная доступность STO открывает новые возможности как для компаний, так и для инвесторов, преодолевая географические границы, которые часто ограничивают традиционные IPO.

По мере роста рынка STO прогнозы указывают на значительное расширение. К 2030 году ожидается, что рынок STO достигнет ошеломляющих $10 триллионов, подчеркивая трансформационный потенциал этого метода сбора средств в глобальной финансовой среде.