Является ли ETF Vanguard Mega Cap самым простым способом инвестирования в ведущие акции S&P 500?

Question

Рынок фондов, торгуемых на бирже (ETF), предлагает все больше возможностей для инвесторов, которые ищут экспозицию к крупным американским компаниям. Хотя S&P 500 и ETF, которые его реплицируют, исторически были эффективными для создания богатства долгосрочно, в настоящее время существуют интересные альтернативы, которые могут лучше соответствовать определенным инвестиционным целям.

Выдающимся примером является ETF Vanguard Mega Cap, который сосредоточен на компаниях с самой высокой капитализацией в S&P 500. Этот фонд имеет характеристики, которые отличают его от традиционного ETF S&P 500, что делает его потенциально более привлекательным для некоторых инвесторов.

Концентрация на гигантах рынка

ETF Vanguard Mega Cap выделяется высокой концентрацией на мега-капитализациях. В отличие от ETF S&P 500, который включает 504 компании, Mega Cap ограничивается 185 крупнейшими, представляя примерно 37% верхней части индекса по рыночной капитализации.

Эта концентрация четко отражается в составе фонда. 20 основных позиций Mega Cap ETF составляют более половины от общего объема, в то время как в S&P 500 20 крупнейших компаний составляют менее 50% индекса.

Индекс S&P 500 уже демонстрирует высокую концентрацию в руках технологических гигантов, при этом так называемые “Десять Титанов” составляют 38% индекса. ETF Mega Cap еще больше усиливает эту тенденцию, перераспределяя вес 315 компаний меньшего размера из S&P 500 на 185 крупнейших.

Сдвиг в сторону роста

По своей природе ETF Mega Cap имеет большую ориентацию на компании с высоким ростом, чем S&P 500 в целом. Это связано с тем, что несколько секторов с высоким ростом доминируются горсткой мега-капитализаций.

Например, в технологическом секторе пять крупнейших позиций Vanguard Information Technology ETF (, все из которых являются частью “Десяти Титанов”), составляют более 53% фонда. Аналогично, Amazon и Tesla доминируют в секторе потребительских товаров, который занимает 14.2% в Mega Cap ETF по сравнению с 10.4% в ETF S&P 500.

Этот уклон к росту отразился на незначительно лучшем долгосрочном rendimiento. За последнее десятилетие ETF Mega Cap обеспечил общий доход в 308,1%, превысив 284,2% ETF S&P 500.

Наибольшее влияние на компании с ростом также отражается в оценках. ETF Mega Cap имеет коэффициент цена/прибыль (P/E) равный 28 и доходность по дивидендам 1%, по сравнению с P/E равным 27 и доходностью 1.2% для ETF S&P 500.

Стратегическое использование в диверсифицированных портфелях

ETF Vanguard Mega Cap может быть привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих недорогую экспозицию к крупнейшим американским компаниям. Интересной стратегией может быть сочетание этого ETF с индивидуальными позициями в компаниях с меньшей капитализацией.

Учитывая, что общая капитализация S&P 500 составляет около 53,6 триллионов долларов, компании необходимо иметь капитализацию в 536 миллиардов долларов, чтобы занять вес в 1% в индексе. Дополняя Mega Cap ETF выбором недопредставленных компаний в S&P 500, инвесторы могут сохранять диверсификацию, участвуя в росте компаний, которые наиболее влияют на фондовые индексы.

В заключение, ETF Vanguard Mega Cap предлагает простой и эффективный способ инвестирования в основные акции S&P 500, что может быть более подходящей альтернативой ETF S&P 500 для определенных профилей инвесторов, ищущих большую экспозицию к мега-капитализациям США.